２００６：理財的選擇

國債：二級市場將成熱點

投資者購買國債不需要交納20%的利息稅，因此，國債還是有很高的投資價值的。而專家表示，國債發行方式進行了新的嘗試和改革后，進一步提高了國債發行的市場化水平；而且國債的二級市場也將成為國債市場的發展重點。

房產：提前還貸劃算嗎？

從2006年起個人房貸就要執行新的利率，在理財專家眼里，盡管新的房貸利率執行后，貸款者多支出利息在所難免，但按揭貸款者不必因房貸利率上調急著提前還貸，給自己帶來過重的資金壓力。

目前，房貸還款法主要有等額本金和等額本息之分。絕大部分按揭戶選擇的是等額本息還款法，其貸款利息分攤到全程每月，開始還的大多是利息，后面還的大多是本金，若提前還款必須補上利息差。所以，等額本息還款所付的利息相對要比等額本金來得多，而提前還貸的話，已付的利息是不退還的。

基金：選擇越來越多

2005年基金業績差距拉大，有的基金全年凈值區回報率在12%左右，有的則為-10%。因此，投資者要通過參考基金的評級情況，進行基金的組合投資。其中，貨幣市場基金是與人民幣理財產品相似度較高的投資品種，隨著人民幣理財門檻提高到5萬元以上，貨幣市場基金以其購買起點低日益受到中小投資者的追捧。

外匯：投資獲利機會大增

2006年，我國政府將會繼續堅持人民幣匯率穩定的原則，采取人民幣與外匯掛鉤以及加大企業的外匯自主權等措施，促進匯市的健康發展。因此，有關專家分析，2006年在匯市上投資獲利的空間將會更大，機會也會更多。

保險：投資型保險將成熱點

對于現有保障比較全面的家庭，可以考慮買一些投資型保險，作為家庭資產組合的一個部分，為閑置資金找一個好出路。投資型保險不僅具備保險最基本的保障功能，而且能夠給投資者帶來不菲的收益，可謂保障與投資雙贏。

炒金：進入黃金時期

2005年12月6日，國際現貨黃金價格一舉突破每盎司510美元大關，達到511.20美元，這一價格創了24年來的新高。

隨著國際金價的上漲和國內黃金市場的開放，炒金也已經成為個人投資理財新寵。“紙黃金”業務、招金的“0.1克金”業務，滿足了中小投資者參與黃金交易的投資理財需求。炒金業務正在成為個人理財領域的一大亮點，真正步入投資理財的黃金時期。

不過，國際金價已經處于一個非常敏感的區域，加上“熱錢”的參與，黃金市場的系統風險也在增加。近期，國際金價出現大幅回調，一部分“炒金客”已被套牢。因此對于普通投資者來說，需要注意防范風險。

（貝貝薦自《城市金融報》）