用遠期中性概率測度給固定收益衍生品定價研究
2006-12-31 00:00:00吳恒煜
商業研究 2006年18期
摘要：基于風險中性測度在一些衍生證券定價中的復雜性，提出一種新的測度變換方法——遠期中性概率測度。在該測度基礎上，構造鞅過程可以對一些固定收益衍生品定價，進一步給出零息債券的歐式期權、利率上限期權的定價公式。
關鍵詞：固定收益衍生品；利率期限結構；遠期中性概率測度
中圖分類號：F830.91
文獻標識碼：A
摘要：基于風險中性測度在一些衍生證券定價中的復雜性，提出一種新的測度變換方法——遠期中性概率測度。在該測度基礎上，構造鞅過程可以對一些固定收益衍生品定價，進一步給出零息債券的歐式期權、利率上限期權的定價公式。
關鍵詞：固定收益衍生品；利率期限結構；遠期中性概率測度
中圖分類號：F830.91
文獻標識碼：A
