期貨市場動態保證金水平設置
2006-12-29 00:00:00羅俊鵬史道濟房光友
西北農林科技大學學報(社會科學版) 2006年3期
摘 要：對國內現行保證金水平和靜態收取方式進行分析和評價，用基于半參數方法的GARCH—GPD模型計算保證金比例，避免不當假設擾動項分布產生的錯誤。對我國大豆期貨的實證研究發現，現行保證金比例和靜態收取方式已不大適合大豆期貨市場的發展，用GARCH—GPD方法動態地計算大豆期貨合約的保證金水平是合適的，這對我國期貨市場保證金制度的改革有一定參考意義。
關鍵詞：期貨市場；保證金；大豆期貨；GARCH－GPD模型
中圖分類號：F830．9
文獻標識碼：A
文章編號：1009—9107(2006)03—0074—05
