公允價值在新會計準則中的應用文獻綜述

　　[摘要]今年2月15日發布的新會計準則倍受各界矚目，新準則將在2007年1月1日由上市公司首先推行。按照新的會計準則，債務重組、非貨幣性交易、投資性房地產、非控制下的企業合并等具體準則都會用到公允價值。對于公允價值的運用，專家、學者給予了積極的肯定，但有些學者也認識到了它的不足之處。本文對新準則中有關公允價值應用進行歸納的同時，就公允價值及其在新準則中的應用相關文獻給以綜述，旨在分析利弊，從而呼吁新準則的配套管理制度等相關法規也盡快出臺，使新會計準則真正有效地發揮作用。
　　
　　眾所周知，會計核算離不開“金額”，而在會計確認中，即使肯定某個項目已符合要素的定義，如果它不能計量也不能予以確認。著名的會計學家Yuri lriji在他的名著《會計計量理論》指出：“會計計量是會計系統的核心職能。”新準則第一次明確提出了公允價值的概念，公允價值是指在公平交易中，熟悉情況并自愿交易雙方進行資產交換或債務清償的金額。其與國際會計準則對公允價值的定義基本相同。
　　
　　一、新會計準則中關于“公允價值”的應用
　　
　　(一)“長期股權投資”新準則：第四條(二)；第十二條。“非貨幣性資產交換”新準則：第七條(一)；第七條(二)。“債務重組”新準則：第五條；第六條；第七條；第八條；第十條；第十一條；第十二條；第八條。“租賃”新準則中：第十一條。“收入”新準則中：第五條。新準則在“企業合并”、“金融工具確認和計量”、“投資性房地產”等具體準則中也有對公允價值的應用。
　　“企業合并”準則中，非同一控制下的企業合并(包括吸收合并和新設合并)，據雙方認可的公允價值，確認為購買商譽。
　　“金融工具確認和計量”準則中，交易性金融資產應當按公允價值計量，公允價值變動形成的利得或損失，應當計入當期損益；可供出售金融資產應當按公允價值計量，公允價值變動形成的利得或損失，應當直接計入資本公積，直至該金融資產終止確認時再轉出，計入當期損益。
　　“投資性房地產”準則中規定，如果投資性房地產的公允價值有據可查，則其期末計量應采用公允價值口徑，由此產生的公允價值的變動直接計入當期損益。因我國目前房地產的公允價值評價機制尚不完善，所以該公允價值口徑的應用必須滿足一定條件方可使用。
　　
　　二、對公允價值及其在新準則中應用的評述
　　
　　于永生指出：從1975年開始的30年來，FASB對公允價值計量體系的研究始終沒有間斷過，公允價值在美國會計準則中的運用也越來越廣泛。截止2004年12月底，FASB共發布了153個財務會計準則，與公允價值有關的會計準則有60個。
　　公允價值的使用是新準則與國際會計準則趨同的標志。胡孝琴在“談入世后對我國會計市場的影響”一文中指出：由于會計標準的國際化不僅是一個技術過程，也是一個政治過程，涉及到經濟利益的分配問題，所以，各國都對未來“國際會計標準”的制定權展開了爭奪，通過各種途徑施加影響，以維護本國利益。夏鵬也強調：在引進外資時，由于外商對于我國企業財務信息的質疑，增加了談判難度和交易成本；在我國企業境外融資時，由于需要將按我國會計制度規定編制的報表調整為按照國際會計標準編制的報表，因而大大增加了報表轉換成本。所以，新準則與國際準則趨同而使用公允價值，看來勢在必行。不過，對于公允價值及其在新會計準則中的使用，許多學者從不同角度作了闡述，本文對其綜述如下。
　　
　　(一)公允價值計量所具有的優越性
　　徐培紅認為，推廣公允價值計量屬性的優越性體現在：一是符合會計的相關性、配比原則、穩健性和一致性等會計原則要求；二是能合理地反映企業的財務狀況和經營成果，從而更確切地反映企業的盈利能力、償債能力、資產運營能力及所承擔的財務風險；三是我國經濟形勢發展的需要。當今經濟形勢發展的特點是競爭激烈、風險加大，高新技術產業、市場創新、金融創新發展極快，傳統會計對此無能為力，而采用公允價值計量屬性卻能很好地解決這個問題。
　　謝詩芬和戴子禮認為，公允價值有深厚的十大理論基礎，它符合經濟收益概念、全面收益概念、現金流量制和市場價格會計假設、現代會計目標、相關性和可靠性質量特征、會計要素的本質特征、未來會計確認的基礎、現值和價值理念、計量觀和凈盈余理論以及財務報表的本原邏輯。
　　劉燕忠指出：“金融工具確認和計量”的新準則規定，交易性金融資產將按公允價值計量，由此形成的利得或損失，應當計入當期損益。此類資產的已實現收益和未實現收益都將反映在當期損益表上，和原來的方法相比，對交易員的交易行為具有較強的約束力。
　　司振強認為，新準則中“金融工具確認和計量”彌補了我國一直以來沒有專門關于金融工具確認和計量會計規范的空白，標志著銀行業在金融工具的會計處理上率先與國際會計準則接軌，有利于境外上市銀行的國際協調，提高金融信息可比性和透明度，對我國金融企業改制的不斷推進也必將起到推動作用。
　　于永生通過歷史成本計量與公允價值計量的比較指出，盡管實證研究者對“公允價值計量的信息更相關”的說法褒貶不一，但在理論界，認為公允價值具有相關性優勢的觀點始終是主流。
　　1．資產和負債的公允價值信息更具有決策相關性。隨著全球經濟一體化和知識經濟的發展，會計的環境發生了巨大的變化，物價穩定這一假設不再成立，資產和負債的價值隨時間和市場條件的變化而變化，而且變化的幅度性也越來越大，歷史成本信息的相關性逐漸降低，對決策的有用性也大打折扣。公允價值計量是面向市場的，它強調公平交易和市場完善，并且能夠客觀地反映當前經濟環境下資產和負債的真實價值，決策的相關性很高。
　　2．收益的公允價值信息更具有決策相關性。在歷史成本會計下，會計核算是以收入與費用的配比來決定收益的。Scott(1997)認為，歷史成本是一種“平滑”本年現金收益的方法，它使這些現金流量所代表的收入與費用在一個長期持續的期間內得到均衡的計量。人們可能喜歡閱讀這種收益“平滑”的財務報表，但是，企業的收益變動是客觀存在的，要提高會計信息的相關性，最根本的做法就是在收益計量中推行公允價值，使財務報表反映這種變動。
　　3．公允價值是無形資產最相關的計量屬性。商標、智力資本、專利、研發支出、人力資源等無形資產為企業創造了大量的財富，但傳統財務報表無法客觀、真實地反映企業的無形資產價值，導致報表信息的相關性下降。無形資產的計量要考慮它們提供未來經濟效益的能力，這就要依靠公允價值計量屬性。(目前我國新準則中無形資產對公允價值的運用還沒有特別強調。)
　　4．公允價值是金融工具最相關的計量屬性。FASB在頒布了的SAFS133中指出，公允價值是金融工具最相關的計量屬性，對衍生金融工具來說，則是惟一相關的計量屬性。
　　
　　(二)公允價值計量存在的困惑與不足
　　徐培紅認為：1．信息質量的可靠性難以保證。相對于具有客觀性、確定性和可驗證性的以實際交易為基礎的歷史成本計量，公允價值計量雖然在財務報表中能提供更為相關的信息，但因其具有不確定性、變動性，因此難以滿足會計信息可靠性的質量要求。2．允價值計量的實際操作難度大。有許多會計要素如資產和負債在市場上很難找到可供參考的價格，未來現金流量的金額、時點和貨幣的時間價值等等都是不確定的，在計量的操作上往往面臨著很大困難。3．公允價值計量可能增加財務報表項目的波動性。在公允價值的計量模式下，經濟環境和風險狀況的變化以及企業自身信用的變化，都會引起企業財務報表的波動，甚至可能誤導財務報表使用者。
　　黃冰梅強調：我國之所以避免使用“公允價值”，是由于目前我國在運用公允價值時存在兩個問題：一是我國市場經濟雖然有了較大發展，但在很多情況下，資產的公允價值難以取得，會計準則要求運用公允價值進行會計核算，就會影響會計核算的可靠性和準確性；二是關聯交易影響了價格的公允性，尤其是在上市公司與其母公司進行資產交換時。
　　張連起認為：公允價值就其目的來說，應是尋求一種客觀的價值，然而卻必須通過人的主觀判斷才能實現，這就使得公允價值演變為一種效用價值。同一事物的效用對不同的人是不一樣的，甚至相同的人在不同的環境下差異也很大，因此無法形成統一、穩定的評價尺度。況且，這種評價取決于評價主體的背景、學識、目的及觀念等因素，其他人難以斷定其對錯。剛性不足而彈性有余的性質很容易被用來操縱。
　　
　　(三)公允價值使用謹慎的評述
　　我國歷史上公允價值曾經在1998年出現于“債務重組”、“非貨幣性交易”等具體會計準則中，后因實際運行中出現很多公司濫用公允價值操縱利潤的情況而在2001年修訂后的準則中被限制使用。新準則中公允價值的運用是謹慎的。
　　王淑霞指出：國際會計準則規定資產交換必須以公允價值計量，除非企業能證明該項交易不能以公允價值計量；我國新準則強調，如果要采用公允價值計量，必須證明該項交易能以公允價值計量，即要求只有在證據充分的條件下才可以使用公允價值計量，體現我國會計準則在與國際會計準則趨同的過程中，充分考慮我國市場不夠成熟的具體情況，對公允價值的使用較為謹慎。
　　姜永德認為：從市場本身的發展看，我國市場經濟尚處于發育階段。企業間的交易行為不十分規范，市場競爭不夠充分。為此，公允價值難以形成，特別是國有企業相互之間的交易較多，且關聯交易較為普遍，交易價格顯失“公允”可能性很大。此外，我國市場化程度不高，有些要素市場也有待進一步完善，正是由于這些情況，在會計準則制定中，我國對是否采用公允價值作為會計要素的計量基礎方面，不同于國際會計慣例的做法，采取了較為謹慎的做法。
　　
　　(四)新準則的應用范圍因公允價值而擴大
　　夏文賢、吳益兵認為：某些新行業、新領域和新業務中，歷史成本計量屬性難以滿足會計核算需求。如衍生金融工具，由于其不要求初始凈投資，或要求很少的凈投資，歷史成本對其無能為力，只有公允價值才能對其進行準確地確認和計量。再如，投資性房地產的處理也使用了“公允價值”計量。這樣，使新準則從原來重點關注工商企業，擴展到其他新領域。
　　準則好，還需要上市公司、注冊會計師行業和相關部門執行好、監管好。同時需要準則的制定者認真解讀新準則，充分考慮新準則實施過程中可能出現的種種問題，提高準則的可操作性，另外還需要有關部門密切注意新準則的實施情況，根據出現的問題隨時研究制定出配套管理制度等相關法規，使好的準則真正有效地發揮作