企業(yè)投資稅收籌劃初探

　　【摘要】本文就企業(yè)投資時(shí)進(jìn)行稅收籌劃需要遵循的原則和如何做好投資稅收籌劃作了相關(guān)探討，對(duì)企業(yè)稅收籌劃的必要性進(jìn)行了分析，并闡述了企業(yè)投資時(shí)稅收籌劃的具體做法，從而為企業(yè)的稅收籌劃提供理論依據(jù)。
　　
　　一、稅收籌劃的概念及原則
　　
　　稅收籌劃是指在遵循稅收法律、法規(guī)的前提條件下，納稅人依據(jù)稅法的要求和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，為實(shí)現(xiàn)最小的合理納稅而進(jìn)行的設(shè)計(jì)和運(yùn)籌。稅收籌劃在客觀上具有“實(shí)現(xiàn)稅收最晚、承擔(dān)稅負(fù)最輕、適用稅基最窄、享受稅權(quán)最多、懲戒風(fēng)險(xiǎn)最小、稅收成本最佳”的目的。稅收籌劃存在于企業(yè)管理中的各個(gè)方面，企業(yè)投資、經(jīng)營(yíng)等各項(xiàng)業(yè)務(wù)都可以進(jìn)行稅收籌劃，以此來減少企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，增強(qiáng)企業(yè)在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力。稅收籌劃的原則包括下面幾個(gè)方面：
　　（一）合法性原則。稅收籌劃必須遵守稅收法律和政策，只有在這個(gè)前提下，才能保證所設(shè)計(jì)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)、納稅方案為稅收主管部門所認(rèn)可，否則會(huì)受到相應(yīng)的懲罰并承擔(dān)法律責(zé)任。
　　（二）有效性原則。稅收籌劃要求決策者必須對(duì)日常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)安排保持機(jī)敏的判斷。有效原則還要求所進(jìn)行的稅收籌劃必須與企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)相匹配，當(dāng)稅收目標(biāo)與企業(yè)目標(biāo)發(fā)生沖突時(shí)，應(yīng)以企業(yè)目標(biāo)作為首要選擇，這樣既有利于被企業(yè)主管部門認(rèn)可，也利于被稅務(wù)部門認(rèn)可。
　　（三）超前性原則。企業(yè)進(jìn)行稅收籌劃必須準(zhǔn)確把握將要發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的過程、環(huán)節(jié)所涉及的稅收優(yōu)惠等政策，以便于對(duì)企業(yè)的投資、經(jīng)營(yíng)、理財(cái)活動(dòng)進(jìn)行籌劃和安排，盡可能減少應(yīng)稅行為，降低企業(yè)稅負(fù)，實(shí)現(xiàn)籌劃的目的。
　　（四）成本效益原則。在籌劃稅收方案時(shí)，不能一味只考慮稅收成本的降低，而忽略因籌劃方案的實(shí)施引發(fā)的其他費(fèi)用的增加或收入的減少。某一籌劃方案的實(shí)施，納稅人在取得部分稅收收益的同時(shí)，必然會(huì)為該籌劃方案的實(shí)施付出額外的費(fèi)用，以及因選擇該方案而放棄其他方案所損失的相應(yīng)機(jī)會(huì)損益，只有當(dāng)新發(fā)生的費(fèi)用和損失小于所取得的利益時(shí)，該籌劃方案才是合理的。因此，必須綜合考慮采取該籌劃方案是否能給企業(yè)帶來絕對(duì)的收益。
　　
　　二、企業(yè)投資進(jìn)行稅收籌劃的必要性
　　
　　（一）投資規(guī)劃時(shí)進(jìn)行稅收籌劃，有利于提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。有選擇地規(guī)劃籌資途徑，選擇稅負(fù)較輕的投資方案，可以合理、合法地減輕企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，增加企業(yè)的稅后利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的自我積累，為企業(yè)的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
　　（二）投資規(guī)劃時(shí)進(jìn)行稅收籌劃，有利于提高企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平。投資稅收籌劃涉及稅收政策、財(cái)務(wù)政策、財(cái)務(wù)核算、資金運(yùn)作等方面的內(nèi)容，搞好稅收籌劃有利于提高企業(yè)的資產(chǎn)變現(xiàn)能力，加速資金的周轉(zhuǎn)，提高資金的使用效率，充分發(fā)揮貨幣的時(shí)間價(jià)值效益。
　　（三）投資規(guī)劃時(shí)進(jìn)行稅收籌劃，有利于降低企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的投資方向必須順應(yīng)國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行發(fā)展方向，這樣有利于企業(yè)制定正確的投資決策，減少因投資方向與國(guó)家宏觀政策不一致而形成的潛在風(fēng)險(xiǎn)，從而使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)。
　　
　　三、企業(yè)投資進(jìn)行稅收籌劃的內(nèi)容
　　
　　（一）對(duì)投資的資金來源（籌資途徑）進(jìn)行稅收籌劃
　　企業(yè)進(jìn)行投資可以通過自有資本金進(jìn)行投資，也可以通過其他途徑籌集資金進(jìn)行投資。企業(yè)籌集資金的方式主要有：向金融機(jī)構(gòu)借款、向企業(yè)借款、向社會(huì)發(fā)行債券和股票等。企業(yè)的這些籌資構(gòu)成企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，針對(duì)不同資本結(jié)構(gòu)，企業(yè)在籌建過程和運(yùn)行過程中的稅費(fèi)處理并不一樣，這就影響了企業(yè)在籌建和運(yùn)營(yíng)后的稅收負(fù)擔(dān)。一般來說，企業(yè)發(fā)行股票的股利可以全部從企業(yè)的稅后利潤(rùn)中支付，而債券利息或借款利息按照稅法規(guī)定，符合扣除標(biāo)準(zhǔn)的可以在企業(yè)所得稅前扣除，所以發(fā)行股票方式的稅收負(fù)擔(dān)要重于對(duì)外負(fù)債籌資，因此，企業(yè)在多種籌資渠道可供選擇的情況下，從納稅角度考慮，企業(yè)間的拆借效果最佳；其次為向金融機(jī)構(gòu)借款和發(fā)行債券，發(fā)行股票的方式最差。
　　
　　（二）對(duì)投資的方式進(jìn)行稅收籌劃
　　企業(yè)的投資可以分為直接投資和間接投資，直接投資可以通過興建一套全新的生產(chǎn)線，也可以通過兼并、收購、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)置換等形式來形成新的生產(chǎn)能力。形成這些生產(chǎn)能力的方法不同將影響企業(yè)以后的稅負(fù)的輕重。
　　間接投資對(duì)象可以分為債券投資、短期股票投資、長(zhǎng)期股權(quán)投資、國(guó)庫券投資等。其中債券投資又可以分為企業(yè)債券投資、國(guó)債投資、國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)債券投資和金融債券投資等，這些投資有著不同的稅收政策，例如：國(guó)債投資、國(guó)庫券投資利息收入免征所得稅。
　　因此企業(yè)在考慮投資實(shí)際效益的同時(shí)，應(yīng)從納稅角度分析企業(yè)所取得的潛在效益。同時(shí)在考慮風(fēng)險(xiǎn)和效益因素后，可利用稅收的負(fù)擔(dān)來權(quán)衡投資方式的選擇。
　　
　　（三）對(duì)投資經(jīng)濟(jì)實(shí)體的形式進(jìn)行稅收籌劃
　　企業(yè)的形式多種多樣，按照投資者不同分為內(nèi)資企業(yè)、中外合作企業(yè)、中外合資企業(yè)、外資企業(yè)等；按照法律形式不同可以分為法人企業(yè)和非法人企業(yè)，企業(yè)組織形式的不同，企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)也不盡相同。由于法人企業(yè)和非法人企業(yè)納稅義務(wù)的不同，企業(yè)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)時(shí)，必須考慮分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立形式。例如，現(xiàn)在大公司安排他的一些附屬單位作為子公司，而另一些附屬單位為分公司，這就是從稅收籌劃的角度考慮的。子公司為獨(dú)立法人實(shí)體，其所得稅獨(dú)立計(jì)征，他可以享受有關(guān)稅收的優(yōu)惠政策，但是因其為獨(dú)立法人，應(yīng)負(fù)擔(dān)全面的納稅義務(wù)；而分公司不是獨(dú)立法人，利潤(rùn)由總公司合并繳納，因其不是獨(dú)立法人，只負(fù)擔(dān)有限的納稅義務(wù)。因此，企業(yè)在設(shè)立下屬分支機(jī)構(gòu)時(shí)，如果開辦初期下屬企業(yè)可能發(fā)生虧損，設(shè)立分公司，因利潤(rùn)與總公司合并，可以減少應(yīng)稅所得，少繳所得稅；如果下屬企業(yè)在開辦不長(zhǎng)時(shí)間就贏利或扭虧為盈，設(shè)立分公司，這樣可以享受獨(dú)立法人企業(yè)的各項(xiàng)稅收優(yōu)惠政策。
　　
　　（四）對(duì)投資的項(xiàng)目進(jìn)行稅收籌劃
　　我國(guó)同其他國(guó)家一樣，實(shí)行產(chǎn)業(yè)傾斜政策，國(guó)家為了優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，對(duì)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的投資給予相當(dāng)多的稅收減免優(yōu)惠。企業(yè)在投資前必須明確投資方向，結(jié)合稅收政策進(jìn)行稅收籌劃。從宏觀上講就是要考慮所投資行業(yè)是否可以利用稅收優(yōu)惠政策；從微觀講就是要考慮所投資生產(chǎn)產(chǎn)品的型號(hào)、規(guī)格，原材料、生產(chǎn)用設(shè)備的來源等，這些要素安排妥當(dāng)，也可以大幅度節(jié)約稅收成本。
　　
　　（五）對(duì)投資的區(qū)域進(jìn)行稅收籌劃
　　我國(guó)地域遼闊，沿海與內(nèi)陸、東部與西部的經(jīng)濟(jì)發(fā)展很不平衡，存在許多差別，國(guó)家為了合理調(diào)整我國(guó)經(jīng)濟(jì)布局，對(duì)各地區(qū)的稅收政策也不盡相同。企業(yè)要充分利用地區(qū)稅收差異，設(shè)置企業(yè)在低稅區(qū)或在低稅區(qū)設(shè)置分公司等，利用稅收優(yōu)惠來降低企業(yè)的整體稅負(fù)。例如：國(guó)家為了開發(fā)西部，對(duì)在西部投資的國(guó)家鼓勵(lì)類產(chǎn)業(yè)的內(nèi)資企業(yè)，從2001年至2010年期間按15%的稅率征收企業(yè)所得稅等。
　　總之，企業(yè)投資前的稅收籌劃是多方面的，企業(yè)不應(yīng)為籌劃而進(jìn)行籌劃，而是要注重企業(yè)投資決策的整體性和戰(zhàn)略性，在考慮企業(yè)自身?xiàng)l件的基礎(chǔ)上，尋求減輕稅負(fù)與增加企業(yè)整體收益的均衡，使稅收籌劃在企業(yè)投資中起到真正的作用，最后達(dá)到企業(yè)稅負(fù)的最小化和利潤(rùn)的最大化。