非貨幣性資產投資計量淺見

　　【摘要】本文所指的非貨幣性資產投資主要是以存貨、固定資產、無形資產進行的長期股權投資，探討的是投資雙方的計量問題。
　　
　　一、新舊準則的有關規定
　　
　　非貨幣性資產，是指貨幣性資產以外的資產，包括存貨、固定資產、無形資產、長期股權投資等。這些資產，相
　　對于貨幣性資產而言，在將來為企業帶來的經濟利益是不固定的或不確定的（舊《非貨幣性交易準則》第4條，新《非貨幣性資產交換準則》第二條）。
　　就投資方來講，根據舊準則——《企業會計準則—投資》第7條的規定：以放棄非貨幣性資產而取得的長期股權投資，其初始投資成本應按《企業會計準則—非貨幣性交易》的規定確定，即企業發生非貨幣性交易時，如果不涉及補價，應以換出資產的賬面價值加上應支付的相關稅費，作為換入資產的入賬價值（《非貨幣性交易準則》第5條）。用公式表示為：①長期股權投資的投資成本=投出的非貨幣性資產的賬面價值+相關稅費（即投資方所記投資額）；新準則——《企業會計準則第2號—長期股權投資》（以下簡稱長期投資準則）第四條（四）規定，通過非貨幣性資產交換取得的長期股權投資，其初始投資成本應按《企業會計準則第7號—非貨幣性資產交換》（以下簡稱交換準則）確定。而《交換準則》第三條規定，非貨幣性資產交換具有商業實質，且換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠地計量，應當以公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產的成本，公允價值與換出資產賬面價值的差額計入當期損益。第六條規定，非貨幣性資產交換不具有商業實質，或者雖具有商業實質，但換入資產或換出資產的公允價值不能夠可靠地計量，應當以換出資產的賬面價值和應支付的相關稅費作為換入資產的成本。用公式表示為：②長期股權投資的投資成本=非貨幣性資產的公允價值或賬面價值+相關稅費。由上述①、②公式可見，站在投資方角度看，其投資成本新準則在按賬面價值計量的基礎上，引入了公允價值計量。
　　而從被投資方來看，根據舊準則——《企業會計準則—存貨》第13條、《企業會計準則—固定資產》第12條、《企業會計準則—無形資產》第10條的規定，投資者投入的存貨、固定資產、無形資產，均按投資各方確認的價值作為入賬價值。用公式表示為：這些投入資產的價值=投入的非貨幣性資產的協議價（即被投資方所記的投資方的投資額）。根據新發布的《企業會計準則第1號—存貨》第十一條，《企業會計準則第4號—固定資產》第十一條，《企業會計準則第6號—無形資產》第十四條的規定，投資者投入存貨、固定資產、無形資產的成本，應當按照投資合同或協議約定的價值確定。這三項新準則，雖然在措詞上與舊準則有所不同，但筆者認為都屬于協商價的范疇，因此，對被投資方而言，在計量上基本沒有變。
　　
　　二、投資雙方在計量上應采用同一標準
　　
　　從上述準則的比較看，新舊準則在相關計量的規定上變化不大。綜上所述，目前以非貨幣性資產進行長期股權投資，投資方以賬面價值或公允價值和相關稅費確定投資成本，被投資方則以協商價確定，顯然投資雙方在計量上采用的不是同一個標準。
　　例1：甲股份有限公司接受乙企業投入的商標權，投資協議確認的該商標權價值為200萬元，該商標權在乙企業的賬面價值為150萬元。假定不考慮其他相關稅費。
　　被投資方（甲公司）賬務處理如下：
　　借：無形資產 2000000
　　 貸：股本2000000
　　投資方（乙企業）賬務處理如下：
　　借：長期股權投資 1500000
　　 貸：無形資產1500000
　　對此筆者認為不妥。因為既然以非貨幣性資產投資時適用《交換準則》，說明此項投資屬于非貨幣性資產交換，而進行非貨幣性資產交換的雙方均按同一個計量標準，即換入資產的入賬價值=換出資產的賬面價值或公允價值加上應支付的相關稅費（新《存貨準則》第十二條、《固定資產準則》第十二條、《無形資產準則》第十五條、《交換準則》第三、第六條）。
　　例2：為提高企業的競爭力，長江股份有限公司決定以所持有的對B公司的長期股權投資交換A公司的一項非專利技術。長期股權投資的賬面余額為245000元，已計提的長期投資減值準備為2300元；非專利技術的賬面價值為235000元；假設沒有發生任何稅費。
　　長江股份有限公司的賬務處理如下：
　　借：無形資產—非專利技術 242700
　　長期投資減值準備 2300
　　 貸：長期股權投資—B公司 245000
　　A公司的賬務處理如下：
　　借：長期股權投資—B公司 235000
　　 貸：無形資產—非專利技術 235000
　　這里長江股份有限公司按所持對B公司股權的賬面價值作為收到的非專利技術的入賬價值；A公司按其所持非專利技術的賬面價值作為取得對B公司股權的入賬價值，雙方在計量上均采用賬面價值。既然如此，那么投資雙方也應該采用同一個計量標準，而不應像例1那樣一方用賬面價值，一方用協議價。
　　
　　三、投資雙方計量時應采用協議價
　　
　　首先，非貨幣性資產投資與非貨幣性資產交換，從本質上看還是不同。非貨幣性資產交換是存貨、固定資產、無形資產甚至投資之間的互換，既然是互換，當然是認為這兩個互換的資產在價值上是相等的，也就是說換入的資產賬面價值等于換出的資產的賬面價值，如果認為這兩個互換的資產在價值上是不相等的，則就存在補價的問題了。而以非貨幣性資產進行投資則不同，它不是一般意義上的“交換”。例如上例2中長江股份有限公司用持有的B公司的股份換入A公司的非專利技術，交換后，長江公司得到非專利技術，A公司得到的是B公司的股份，此次交易結束后，長江公司與A公司就沒有關系了。但例1中乙企業用商標權對甲公司進行投資，投資后，甲公司得到商標權，乙企業得到甲的股份，甲、乙仍然存在被投資與投資關系。
　　其次，在用現金投資時，投資額為實際支付的價款（沒有已宣告但未發放的現金股利時），而用非貨幣性資產投資時，投資額為賬面價值的話，即“實際支付的價款”相當于賬面價值，顯然不對，因為“實際支付的價款”應為雙方可接受的價。
　　再次，從道理上講，投資雙方所記的投資額應該相同，但若以賬面價值計量，顯然是不一致的，即使不考慮相關稅費，也不相等。如上例1。還有，從另一個角度看，若例1中乙企業用商標權對甲公司進行投資后，即刻將該項投資轉讓給第三方，顯然第三方也不會按乙企業的賬面價值接受的，即乙企業實際投資的價值是不等于賬面價值的。
　　怎么用公允價值計量？公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進行資產交換或債務清償的金額。而對非貨幣性資產公允價值的確定，主要有以下原則：該資產有市價的，按市價作為公允價值；該資產沒有市價，但有類似資產的市價，則比照相關類似資產的市價確定；該資產沒有市價，也沒有類似資產的市價，則該資產的公允價值按其所能產生的未來現金流量以適當的折現率貼現計算的現值確定。由此可見，實際上公允價值主要指的是市價。如果投資方投出的非貨幣性資產是沒有用過的，那么市價與雙方協商確定的價是一致的，這樣用市價與用協商價計量沒有區別，但如果投資方投出的非貨幣性資產是舊的，那么用市價即公允價值計量，不就相當于認為新、舊資產等值？這顯然不合理。另外，實際上不論用什么價計量，最關鍵的還是需投資雙方相互同意才行，這個雙方自愿的金額，也就是協商價。因此，筆者認為投資雙方還是按照投資合同或協議約定的價值，即協商價計量為宜。
　　
　　四、協商價與賬面價之間差額的處理
　　
　　舊的《非貨幣性交易準則》規定：以換出非貨幣性資產的賬面價值作為換入資產的入賬價值，不確認非貨幣交易損益；而新的《交換準則》規定：以換出非貨幣性資產的公允價值作為取得資產的入賬價值，公允價值與賬面價值的差額計入當期損益。這個計入“當期損益”，在一般非貨幣性資產之間的交換業務中，應理解為計入營業外收支。但對于“以非貨幣性資產進行投資”這樣特殊的“交換”業務來講，如前所述，應以協商價計量，協商價與賬面價值之間的差額也應計入當期損益，可是此項當期損益，筆者認為應計入投資損益，而不是營業外收支。因為，首先，這個損益是由投資活動引起的，只不過是以非現金進行的投資而已；其次，作為投資損益處理，能更全面地反映一個企業在投資活動中所取得的收益與發生的損失，而不僅僅只是現金投資帶來的損益。