工業(yè)運(yùn)行開局平穩(wěn)上游產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)削弱

　　2006年初，我國(guó)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持平穩(wěn)較快增長(zhǎng)，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，工業(yè)生產(chǎn)保持了平穩(wěn)增長(zhǎng)的良好勢(shì)頭。
　　
　　一、工業(yè)開局平穩(wěn)，結(jié)構(gòu)明顯改善
　　
　　隨著結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐的加快，我國(guó)工業(yè)的地區(qū)結(jié)構(gòu)、所有制結(jié)構(gòu)和行業(yè)結(jié)構(gòu)均有了明顯改善。
　　
　　(一)區(qū)域間工業(yè)差距縮小
　　由于中西部地區(qū)尤其是西部地區(qū)輕工業(yè)生產(chǎn)基礎(chǔ)較差、產(chǎn)品市場(chǎng)較小，長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)中西部地區(qū)工業(yè)的發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于東部沿海地區(qū)。隨著西部大開發(fā)的推進(jìn)和東北老工業(yè)基地的振興，以及國(guó)家縮小地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距的一系列政策的實(shí)施，中西部工業(yè)得到較快發(fā)展。從工業(yè)增加值地區(qū)布局的變化看，2006年1--2月累計(jì)，我國(guó)東、中、西部地區(qū)工業(yè)增加值所占比重分別為65．5％、20．1％和14．4％，與上年同期相比，東部地區(qū)份額有所下降，而西部地區(qū)份額明顯上升。
　　
　　(二)非公經(jīng)濟(jì)成為工業(yè)增長(zhǎng)的重要推動(dòng)力量
　　近年來(lái)，各地政府紛紛出臺(tái)措施，鼓勵(lì)非公有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，為非公經(jīng)濟(jì)的發(fā)展創(chuàng)造了良好的環(huán)境和條件。經(jīng)過(guò)幾年的飛速發(fā)展，以股份制企業(yè)和外資企業(yè)為代表的非公經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要推動(dòng)力量。隨著國(guó)有企業(yè)改制的不斷深入，純國(guó)有企業(yè)的比重不斷下降，到2005年，股份制工業(yè)增加值的比重開始超過(guò)國(guó)有經(jīng)濟(jì)，到今年2月份，國(guó)有經(jīng)濟(jì)的比重由2000年的51．2％下降為32．9％，下降了18：．3個(gè)百分點(diǎn)。從不同所有制類型企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)情況來(lái)看，1-2月累計(jì)，股份制工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額超過(guò)國(guó)有企業(yè)114億元，利潤(rùn)增速高于國(guó)有企業(yè)11．2個(gè)百分點(diǎn)。
　　
　　(三)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展推動(dòng)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高度化
　　產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高度化過(guò)程是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)比重不斷降低和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)比重不斷增大的過(guò)程。最近幾年，一些技術(shù)含量較高的主要高技術(shù)產(chǎn)品生產(chǎn)增勢(shì)強(qiáng)勁，規(guī)模以上高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值和銷售收入在全部工業(yè)中的比重不斷提升。
　　
　　二、采掘業(yè)效益下滑，消費(fèi)品行業(yè)穩(wěn)定增長(zhǎng)
　　
　　運(yùn)用國(guó)家信息中心行業(yè)分析軟件及模型，我們對(duì)39個(gè)工業(yè)大類行業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行排名。結(jié)果顯示，排名前7位的行業(yè)中，消費(fèi)類行業(yè)共有三個(gè)，分別是：食品制造業(yè)、農(nóng)副食品加工業(yè)和煙草制造業(yè)(分別排名第一、第二、第五位)；采掘業(yè)有兩個(gè)，即石油和天然氣開采業(yè)和非金屬礦開采業(yè)(分別排在第三、第四位)；2月份運(yùn)行狀況較好的行業(yè)還有廢棄資源和廢舊材料回收加工業(yè)和交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)。在排名后7位的行業(yè)中，共有5個(gè)行業(yè)屬于下游加工行業(yè)，分別是：黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)、化學(xué)纖維制造業(yè)、石油加工、煉焦及核燃料加工業(yè)、造紙及紙制品業(yè)、化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)；另外，煤炭開采和洗選業(yè)在宏觀調(diào)控和潛在產(chǎn)能過(guò)剩的壓力下，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力已經(jīng)大不如前。
　　
　　(一)采掘業(yè)優(yōu)勢(shì)地位削弱
　　2006年，從運(yùn)行狀況較好的7個(gè)行業(yè)來(lái)看，采掘業(yè)所占比重小于消費(fèi)品行業(yè)的比重。2005前2個(gè)月，以利潤(rùn)增速排名的前10位大類行業(yè)中，共有5個(gè)采掘類行業(yè)；2006年，利潤(rùn)增長(zhǎng)最快的前10大行業(yè)中采掘業(yè)數(shù)量明顯減少，僅剩石油和天然氣開采業(yè)、非金屬礦采選業(yè)兩個(gè)大類采礦業(yè)，而煤炭開采和洗選業(yè)、黑色金屬采礦業(yè)效益狀況明顯下滑。
　　
　　(二)化工化纖行業(yè)的營(yíng)運(yùn)狀況短期難以改善
　　在表現(xiàn)較差的7個(gè)行業(yè)中，有三個(gè)行業(yè)屬于石化產(chǎn)業(yè)鏈的下游行業(yè)。其中，煉油業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況主要受到政策性因素的制約。就化學(xué)纖維制造業(yè)和化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)而言，原料成本占生產(chǎn)成本比重大，因此，對(duì)原油價(jià)格變化敏感，行業(yè)效益在很大程度上取決于其產(chǎn)品的價(jià)格傳導(dǎo)能力的強(qiáng)弱。產(chǎn)品價(jià)格傳導(dǎo)能力強(qiáng)則有利于行業(yè)向下轉(zhuǎn)嫁成本壓力，反之，上游行業(yè)成本上升的壓力很難轉(zhuǎn)移，必然擠壓行業(yè)利潤(rùn)，對(duì)行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益帶來(lái)較大的負(fù)面影響。從行業(yè)運(yùn)行的實(shí)際情況來(lái)看，我國(guó)化工行業(yè)的成本壓力轉(zhuǎn)嫁困難，產(chǎn)品價(jià)格上漲幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于上游原材料價(jià)格上漲的幅度，導(dǎo)致產(chǎn)品銷售成本增速長(zhǎng)期高于收入增速，企業(yè)盈利能力下降。2006年，國(guó)際原油形勢(shì)將有所好轉(zhuǎn)，但由于諸多不確定因素的存在，預(yù)計(jì)油價(jià)仍將維持在50美元／桶以上的高水平，因此，高油價(jià)對(duì)經(jīng)濟(jì)的打壓將持續(xù)存在，對(duì)化工行業(yè)的利潤(rùn)擠壓使得化工行業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)短期內(nèi)難以消除。 今年，化纖行業(yè)的發(fā)展不僅受到油價(jià)高位波動(dòng)的影響，而且，根據(jù)我國(guó)與歐盟之間達(dá)成的協(xié)議，紡織品出口增速將大大低于去年，下游織造企業(yè)對(duì)化纖產(chǎn)品的需求將有所放緩，化纖業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的矛盾難以有效緩解，行業(yè)盈利狀況難有大的改善。
　　
　　(三)消費(fèi)品行業(yè)穩(wěn)定增長(zhǎng)
　　消費(fèi)品行業(yè)的良好表現(xiàn)主要源自效益的穩(wěn)定增長(zhǎng)。2006年，在居民消費(fèi)需求穩(wěn)步回升的拉動(dòng)下，消費(fèi)品行業(yè)利潤(rùn)呈現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。在利潤(rùn)增長(zhǎng)速度超過(guò)50％的9個(gè)工業(yè)大類行業(yè)中，消費(fèi)品類行業(yè)占據(jù)1／3。在上游行業(yè)利潤(rùn)增速普遍回落的狀況下，消費(fèi)品行業(yè)發(fā)揮了穩(wěn)定器的作用，成為推動(dòng)整個(gè)工業(yè)平穩(wěn)增長(zhǎng)的重要力量。
　　
　　(四)爽通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)再度成為推動(dòng)工業(yè)增長(zhǎng)的重要力量
　　2002、2003年汽車行業(yè)經(jīng)歷了爆發(fā)式增長(zhǎng)階段，隨后的兩年里，行業(yè)進(jìn)入低谷時(shí)期，步人2006年，整個(gè)行業(yè)效益出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。1—2月交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)表現(xiàn)突出，進(jìn)入運(yùn)行較好的7大行業(yè)之列。究其原因，汽車制造業(yè)的恢復(fù)性增長(zhǎng)起到了決定性作用。2006年年初，汽車制造業(yè)持續(xù)了一年多的增產(chǎn)不增收局面得到扭轉(zhuǎn)，利潤(rùn)增速由負(fù)轉(zhuǎn)正(同比增長(zhǎng)143．8％)，達(dá)到了2004年以來(lái)的最高水平。汽車制造業(yè)新增利潤(rùn)額占交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)的比重超過(guò)86％，成為推動(dòng)交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)利潤(rùn)大幅提升的主導(dǎo)力量。
　　
　　(五)出口對(duì)工業(yè)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)下降
　　2005年以來(lái)，國(guó)家有關(guān)部門采取了一些措施(主要是出口退稅率的下調(diào)甚至取消)，控制能源和資源性產(chǎn)品的出口，一些高耗能的產(chǎn)品出口增長(zhǎng)明顯放緩甚至下降。受國(guó)內(nèi)宏觀調(diào)控和國(guó)際貿(mào)易環(huán)境的影響，我國(guó)外貿(mào)出口增速高位回落。從今年前兩個(gè)月的情況來(lái)看，39個(gè)工業(yè)大類行業(yè)中，已經(jīng)有33個(gè)行業(yè)產(chǎn)品的出口交貨值增速出現(xiàn)了不同程度的下降，占比達(dá)到85％。
　　以出口交貨值占銷售產(chǎn)值的比重來(lái)衡量，目前，我國(guó)工業(yè)生產(chǎn)的出口依存度已經(jīng)處于比較高的水平(19．4％)。在大類行業(yè)中，出口依存度高于40％的行業(yè)有7個(gè)。其中，通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)及其它電子設(shè)備制造業(yè)是我國(guó)工業(yè)出口的第一大戶。
　　
　　三、主要行業(yè)運(yùn)行狀況分析
　　
　　(一)煤炭開采業(yè)景氣下降
　　隨著煤礦生產(chǎn)能力迅猛增長(zhǎng)以及煤炭需求的減緩，煤炭行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩壓力加大。另外，環(huán)保投入、安全投入力度的加大使得行業(yè)運(yùn)營(yíng)成本增加，也對(duì)行業(yè)效益產(chǎn)生較大負(fù)面影響。今年前2個(gè)月，煤炭業(yè)雖然保持了較高的利潤(rùn)增長(zhǎng)水平，但增速已經(jīng)開始回落。從反映行業(yè)運(yùn)行的景氣狀況來(lái)看，自去年12月以來(lái)，煤炭行業(yè)已漸露調(diào)整跡象。預(yù)計(jì)2006年煤炭行業(yè)可能步人近兩年高位運(yùn)行的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。
　　1、煤炭供需缺口減少
　　在近幾年煤炭需求快速增長(zhǎng)、煤價(jià)大幅上漲的情況下，各方面投資辦礦的積極性空前高漲。煤礦生產(chǎn)能力迅猛增長(zhǎng)使得產(chǎn)能過(guò)剩壓力增大。與此同時(shí)，下游電力、鋼鐵、電解鋁、鐵合金、銅冶煉等行業(yè)增速放緩，煤炭供需缺口縮小。
　　2、成本增加對(duì)煤炭開采業(yè)造成較大負(fù)面影響
　　2005年，由于煤礦事故頻發(fā)，國(guó)家加大了對(duì)煤礦安全生產(chǎn)的整治力度，煤炭企業(yè)安全投入增加，加之油價(jià)上升、運(yùn)費(fèi)提高，行業(yè)成本增長(zhǎng)較快。
　　3、政策性因素對(duì)行業(yè)的影響加大
　　隨著國(guó)家對(duì)煤炭企業(yè)減少環(huán)境污染、降低資源浪費(fèi)、提高回采率的規(guī)范和控制將日益加強(qiáng)，未來(lái)行業(yè)運(yùn)營(yíng)成本的增加不可避免。因此，未來(lái)煤炭行業(yè)的成長(zhǎng)面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。
　　
　　(二)房地產(chǎn)行業(yè)仍處于調(diào)整期
　　隨著房地產(chǎn)調(diào)控政策的實(shí)施，房地產(chǎn)投資增速自2004年2月份以來(lái)持續(xù)走低，今年1--2月累計(jì)投資增速已降至2001年來(lái)的最低點(diǎn)；與此同時(shí)，城鎮(zhèn)居民購(gòu)房意愿再創(chuàng)新低，房屋需求過(guò)快增長(zhǎng)勢(shì)頭得到緩解。
　　1、投資增速降至2001年以來(lái)的最低點(diǎn)
　　受政策影響，自2004年以來(lái)，房地產(chǎn)投資增速總體上處于下降通道。由于房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展前景尚不明朗，許多開發(fā)商投資意愿降低，1--2月累計(jì)房地產(chǎn)投資增速已降至2001年以來(lái)的最低點(diǎn)，較高峰值(48．7％)下降了29個(gè)百分點(diǎn)。盡管如此，房地產(chǎn)開發(fā)仍然是拉動(dòng)固定資產(chǎn)投資的重要力量，房地產(chǎn)投資占全社會(huì)固定資產(chǎn)投資的比重仍達(dá)27．1％。
　　2、市場(chǎng)尚未走出觀望
　　2005年，宏觀調(diào)控的重點(diǎn)由控制房地產(chǎn)投資過(guò)快增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)橐种品康禺a(chǎn)投機(jī)需求，通過(guò)稅收政策和住房貸款利率的調(diào)整，投機(jī)性需求逐步得到抑制，房屋需求增速得到了控制。2006年購(gòu)房者仍處于觀望狀態(tài)。個(gè)人住房貸款的下降是房地產(chǎn)調(diào)控措施實(shí)施后的正常調(diào)整，也表明過(guò)熱的購(gòu)房需求得到初步遏制。反映在價(jià)格上，2月份全國(guó)商品房?jī)r(jià)格保持了穩(wěn)定增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，70個(gè)大中城市房屋銷售價(jià)格比去年同期上漲5．5％，漲幅與上月持平。但在經(jīng)濟(jì)適用房投資增速持續(xù)下滑的形勢(shì)下，房?jī)r(jià)上漲的壓力較大。
　　3、房地產(chǎn)投資有望出現(xiàn)回升
　　今年1—2月份，我國(guó)信貸增速加快，正在從去年“寬貨幣、緊信貸”格局轉(zhuǎn)變?yōu)椤皩捸泿拧捫刨J”格局。房地產(chǎn)行業(yè)的投資資金來(lái)源中，1—2月份國(guó)內(nèi)貸款增速由去年同期的8％提高到44．1％。在人民幣升值預(yù)期較大、房?jī)r(jià)持續(xù)上漲和信貸轉(zhuǎn)向?qū)捤傻谋尘跋拢康禺a(chǎn)市場(chǎng)景氣在小幅回升，部分城市房地產(chǎn)投資明顯反彈，北京市1--2月份房地產(chǎn)開發(fā)投資增長(zhǎng)86．5％。
　　
　　(三)石油加工業(yè)的景氣走勢(shì)取決于成品油定價(jià)方案的推出
　　2005年以來(lái)，由于國(guó)際原油價(jià)格持續(xù)高位震蕩，國(guó)內(nèi)成品油價(jià)格受政府嚴(yán)格調(diào)控，幾次小幅上調(diào)后仍遠(yuǎn)低于國(guó)際平均水平，造成我國(guó)原油價(jià)格與成品油價(jià)格倒掛。
　　在原油價(jià)格一路走高，成品油定價(jià)機(jī)制不健全的情況下，煉油業(yè)的巨額虧損實(shí)質(zhì)上屬于政策性虧損。從去年成品油價(jià)格調(diào)整后行業(yè)的表現(xiàn)來(lái)看，此次價(jià)格調(diào)整將有利于緩解原油加工行業(yè)政策性虧損的窘境。但是，相對(duì)于目前國(guó)內(nèi)外成品油超過(guò)1000元的差價(jià)而言，此次油價(jià)調(diào)整對(duì)扭轉(zhuǎn)石油加工業(yè)的虧損狀況作用有限。
　　由于歐佩克國(guó)家產(chǎn)能余量有限，全球需求增長(zhǎng)強(qiáng)勁，國(guó)際投機(jī)資本炒作以及地緣政治不穩(wěn)定等因素，預(yù)計(jì)2006年國(guó)際油價(jià)仍維持強(qiáng)勢(shì)。在原油價(jià)格難以回落的形勢(shì)下，僅僅依靠成品油價(jià)格調(diào)整難以從根本上解決原油加工業(yè)的虧損問(wèn)題，只有理順成品油價(jià)格，才能從根本上緩解煉油企業(yè)財(cái)務(wù)窘境，改善企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。因此，煉油業(yè)未來(lái)的景氣走勢(shì)在很大程度上取決于國(guó)家何時(shí)推出新的成品油定價(jià)方案。
　　
　　(四)鋼鐵行業(yè)年內(nèi)有望走出低谷
　　經(jīng)過(guò)幾年的高速發(fā)展，鋼鐵產(chǎn)能快速擴(kuò)張，在產(chǎn)品出口下降、固定資產(chǎn)投資增速放慢的影響下，供需形勢(shì)發(fā)生變化，產(chǎn)能過(guò)剩的不良后果逐漸顯現(xiàn)。
　　盡管從今年2月份行業(yè)運(yùn)行的各項(xiàng)指標(biāo)來(lái)看，鋼鐵行業(yè)仍居表現(xiàn)較差的7個(gè)工業(yè)行業(yè)之首，階段性的調(diào)整仍將持續(xù)一段時(shí)間，但是，鋼鐵行業(yè)景氣向好的勢(shì)頭已經(jīng)開始顯露。當(dāng)然，在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的過(guò)程中，也確實(shí)存在一些影響鋼鐵行業(yè)景氣回升的不利因素，如產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)投資的減弱、由房地產(chǎn)開發(fā)投資增速下降導(dǎo)致的建筑用鋼需求減少、能源價(jià)格上漲帶來(lái)的成本增長(zhǎng)等。正反兩種影響因素相比較，2006年鋼鐵行業(yè)的發(fā)展被謹(jǐn)慎看好，行業(yè)景氣有望緩慢回升。
　　(作者單位：國(guó)家信息中