小企業貸款之“浙江現象”

金融服務中小企業，浙江是把這一句話實踐得最為徹底的省份。其中的原因并不只在于政策指引，更重要的是由浙江本身的經濟特點所派生出的中小企業與金融機構之間密不可分的魚水關系。

小企業的天堂

了解浙江金融機構的人都知道，不論是以做大項目、賺大錢著稱的國有銀行，還是講究高端客戶貢獻價值的股份制商業銀行，更不肖說與地方聯系密切的地方性銀行，在浙江這片土地上，他們對金融服務對象的定位統統離不開中小企業。記者采訪過的一位浙江的商業銀行的行長說，在浙江，金融機構不做中小企業就沒有出路。而這一切正是由浙江的經濟特點所決定的。

那么浙江的經濟呈現出哪些特點？首先由地域特點所導致的在其經濟成分中是以民營經濟為主。有這么一句話能夠簡單概括浙江的地域特點：七山二水一分田。而這種地域環境決定了：土地資源的缺乏使得該省農業發展規模有限；本身不是國家工業投向的重點區域，加上礦產資源的稀缺，也使得浙江不具備重工業蓬勃生長的環境。在改革開放之前，農業與重工業的蕭條對政府財政收入影響極大，建國后30年中，國家對浙江幾乎沒有重大基礎設施和工業投資，除了臺風等自然災害外，主要原因是基于對戰爭的考慮，因為浙江處于對臺作戰的前線。在這種情況下，我們從前經常能看到四處掏換貨品以維持生計的浙江貨郎。而這卻也從另一個方面培育了早期浙江人的經商意識。改革開放以后，浙江人敏銳地注意到了當時我們國家短缺經濟的現象，他們開始用較低的投資成本、敲敲打打的家庭作坊式的生產經營方式或者開發一個商品，或者從事小商品買賣，這也成為浙江中小企業的雛形。此后，隨著資本的不斷積累，民間投資的興起在很大程度上彌補了政府投資不足的缺口，而民間資本實力有限的現實也使得中小企業比大型企業更有生存發展的空間。經過改革開放的二十多年，中小企業在浙江的發展已初具規模。根據2004年的一項經濟普查數據顯示，在浙江省總數為30.53萬家的企業單位中，中小型企業的數量達30.41萬家，占總數的99.6％。時至今日，這一比例的變化也并不明顯。浙江經濟的特點還在于其區域特色的經濟發達。目前，浙江省區域性塊狀經濟已經涉及到制造、加工、建筑、運輸、養殖、紡織、工貿、服務等十幾個領域，100多個工業行業和30多個農副產品加工業。這些以中小企業為主體的塊狀經濟占全省工業總產值的60％左右。浙江經濟特點最后還表現在專業市場的繁榮上，2005年末全省共有商品交易市場4008個，全年商品市場成交額7173億元，被譽為中國“市場大省”。這些商品交易市場也多以中小企業構成。

從以上這些可以看出，與其他省份那些需要由政府和監管部門百般推動金融機構服務中小企業不同，在浙江，金融企業要想有所作為，不能也無法回避做中小企業的生意。

大銀行服務小企業

長期以來，中小企業融資服務不到位的問題一直為人所詬病。那么又是什么導致了這種問題的產生？究其原因大概有一下幾點：首先，在金融服務體系中占絕對主導的大銀行長期以來遵循的是“二八”的經營理念，他們堅信20％的銀行客戶為銀行帶來80％的收益。那么中小企業因其資金需求量小、單位成本收益率低、風險相對較大，自然不能納入那20％的優質客戶的行列。其次，在間接融資仍是大多數企業主要融資渠道的前提下，大客戶與大銀行之間的天然的相互依附的關系很難被打破，銀行對開拓中小企業融資服務主觀上也缺乏動力。再次，以往因政策性因素而發放的中小企業貸款由于社會信用機制不健全，銀行風險控制機制跟不上，而產生大量的不良貸款，這也為銀行發展中小企業信貸業務再添幾分猶豫。最后，即便是占金融資產份額很小的的農村金融機構也并沒有把精力完全放在做小企業貸款上，因此中小金融機構也不能彌補中小企業金融服務不到位的缺失。此外，當然也不排除一些常常被銀行掛在嘴邊的中小企業自身的問題：信用記錄不全、財務制度混亂、市場風險較大、缺乏抵押擔保等。

在浙江銀監局，記者曾問過傅祖蓓局長這樣一個問題，為什么浙江金融服務中小企業的工作做得這么好，難道以往羈絆金融機構服務中小企業的因素都不存在了？傅局長的回答是：以往的那些問題現在并沒有完全得到解決，但不同之處在于，在浙江這樣的經濟環境下，各家商業銀行能夠轉變思想，愿意針對中小企業金融服務的特點而健全服務、創新產品，當然這種轉變也經過了一個過程，只不過浙江的金融企業把這種轉變走在了全國的前頭。浙江工行的戰略轉型就是其中一例。

盡管處在浙江這樣一個中小企業經濟發達的省份，但是真正重視起中小企業金融業務，浙江工行也經歷了一個思想轉變的過程。1995年以前，由于國家對工商銀行業務有所限制，那時工商銀行的服務對象主要是工商企業，由于浙江省內大企業資源有限，所以那個時候中小企業就成了浙江工行的主要客戶，受中小企業發展不規范、銀行缺乏針對中小企業有效的風險控制機制等多種因素的影響，浙江工行發放的中小企業貸款不良率較高。1995年，我國第一部商業銀行法出爐，放開了對商業銀行業務領域的限制，此時也適逢浙江經濟快速增長，基礎設施建設全面升級，因此工行將業務發展的重點迅速從中小企業轉移。1998年到2001年間，浙江工行的貸款增長主要來自對基礎設施建設的資金投入，并以此帶動了經營情況的全面好轉，存貸規模都實現了翻番。到了2002年，隨著基礎設施投資的放緩，以往投放的長期貸款大量進入回收期，加上存款連年增長，銀行手中的資金開始變得充裕。此刻，金融市場也發生了變化：證券市場的發展使得直接融資成為一些發展良好的大企業重要的資金融通渠道；大客戶越來越具備和銀行議價的能力，倘若未來失去對銀行貸款基準利率的保護，商業銀行面對大客戶會愈加被動，不排除會出現中長期利率和短期利率倒掛的現象。基于對上述情況的分析，戰略轉型就提上了工行的日程。

這個時候，經過二十多年的改革開放，浙江中小企業不論從數量上還是質量上都登上了一個新的臺階。于是，中小企業再次進入浙江工行的視野，通過對浙江經濟以及中小企業發展狀況、中小企業貸款相關問題的調查研究，浙江工行決定以服務中小企業為契機進行戰略轉型。浙江工行倪百祥副行長在介紹浙江工行服務中小企業的經驗時說，銀行開展中小企業金融服務，重點是要實現雙贏，無法實現雙贏的生意是長久不了的。而以往商業銀行受挫于中小企業的主要原因也是在政策性因素的影響下，商業銀行處于一個比較被動的地位，無法獲利自然就沒有積極性。

為此，浙江工行服務中小企業就從如何實現雙贏開始入手。由于受網點以及人員限制，加上國有銀行改革所伴隨的信貸嚴控、決策中心上移等因素的影響，浙江工行在推行中小企業金融服務之初必須遵守一個底線——嚴控風險。在國有銀行始終為處置大量不良貸款而頗費腦筋的時候，只有守住這個底線，才能為中小企業金融服務爭取到更多的機會和支持。為此，必須改變以往對待大客戶的做法，重新構架出一套針對中小企業的風險控制體系。浙江工行的做法是首先實行市場細分，按照企業規模、財務管理水平、融資額度將中小企業劃分為中、小、微三類，實行差別化營銷，對信貸制度也進一步細化，根據客戶不同的資產規模、金融需求、貸款方式實行不同的評級標準和授信管理；其次，按照貸款增量、貸款超額收益、信貸資產質量等指標，建立特別針對中小企業信貸業務的專項考核和獎勵機制；第三，主動調整客戶結構，在不斷介入新的優質目標客戶的同時主動退出部分潛在不良客戶，并以此改善客戶結構。第四，重點監控借款企業的現金流，確保及時掌握資金周轉的真實情況。

奔著雙贏的目標，在加強風險控制的前提下，浙江工行為中小企業提供金融服務也做了多方面的嘗試。首先，針對中小企業資金需求特點，縮短決策鏈條、增大支行的授信額度，提高放貸效率；其次，針對中小企業抵押擔保不足的問題，開發一些準信用產品如信用證質押、倉單質押等；再次，根據一些企業的需求，采取整貸零還的方式，一方面分散銀行風險，另一方面減輕中小企業的還款壓力。而對于一些信用狀況和經營狀況一直良好的企業則適度發放信用貸款。在未來，為了更加及時滿足中小企業的信貸需求，浙江工行還將嘗試開發中小企業貸款的網上、電話銀行服務，最終目標是讓中小企業能夠享受自助式的貸款服務。

浙江工行的例子不過是大銀行服務中小企業、為中小企業而變的一個縮影。以往對中小企業緊閉門戶的大型國有銀行，在浙江卻發生了逆轉。這種現象目前在中國仍未多見。

臺商行的小企業情結

2005年是聯合國確定的“小額貸款年”，旨在讓貧困和相對貧困人口得到創業機會和增加就業機會的理念，這與我國建設“和諧”社會的要求不謀而合。為此，在世界銀行的推動下，作為三大政策性銀行之一的國家開發銀行聘請在小額貸款領域名聲卓著的德國國際項目咨詢公司（IPC）成立“國家開發銀行微小企業貸款項目”。該項目的運作方式就是由國家開發銀行提供資金，引入IPC在微小企業貸款方面的先進理念，在國內尋找合適的地方，商業銀行以類似于轉貸款的形式在國內發放微小貸款。

臺州市商業銀行以其資金規模可以算是不折不扣的小銀行，1988年臺州市商業銀行的前身—臺州市銀座城市信用社成立時，資本金只有10萬元。而截至2006年6月末，臺州商行各項存款余額已達122億元，貸款余額97億元，存貸款的年均增長率都超過60％。在2005年，該行實現利潤25957萬元，總資產收益率達到2.43％。讓這家小銀行實現騰飛的秘訣只有一個，那就是臺州商行成立伊始就確立的“中小企業的伙伴銀行”這一經營理念。目前臺州商行共有1.6萬多戶有余額貸款戶，平均貸款余額不足50萬元，其中100萬元以下的貸款戶占到所有貸款戶的94％左右，貸款余額占到全部貸款余額的54％左右。從員工隊伍建設到企業文化建設再到風險控制機制，臺州商行確立了一套與中小企業貸款業務相匹配的制度。他們為中小企業貸款所做的種種創新也總是能引起業內媒體的廣泛關注。

臺州商行在中小企業信貸業務上所取得的成績也引起了國開行和IPC的注意，在他們看來，臺州商行為中小企業服務的一些理念與國家開發銀行微小企業貸款項目的初衷頗有共通點。因此他們希望能夠和臺州商行開展微小貸款項目的合作。而此時，臺州商行也面臨著成立以來前所未有的競爭壓力。2006年8月中旬，臺州市又有兩家城市商業銀行相隔3天先后開業：一家是由泰隆城市信用社改制升格為“泰隆城市商業銀行”；一家是由溫嶺城市信用社改制重組而成的民泰城市商業銀行。這兩家商業銀行不論從市場定位還是營銷手段都對臺州商行形成直接的市場壓力。一個城市有三家城市商業銀行，這種高密集度的城商行分布，在中國是絕無僅有的。基于金融競爭容易趨于同質化、創新門檻不高的考慮，臺州商行必須走持續創新的道路。因此與國家開發銀行和IPC合作，對于臺州商行整體發展戰略具有重大意義。

截至2006年7月末，臺商行累計發放了611筆微小貸款，平均放款額度4.82萬元，貸款平均利率13.92％，目前無不良貸款發生。臺州商行發放的微小貸款的特點在于：

以商業化市場途徑解決高成本及高風險問題，讓收益覆蓋成本和風險；

倡導戶均控制，實現大面積覆蓋，一方面分散風險，另一方面增加收益客戶群體；

允許一定的貸款損失率，并不斷撇除壞賬，保證有足夠的盈利來不斷地核銷壞賬；

不重視抵押品和擔保，轉而注重對客戶第一還款來源的考察和檢測；

對信貸產品進行創新，比如臺商行推出的“小本貸款”金額在10萬以下，期限在三年以內，還款采取按月分期方式，利率隨客戶貸款次數的增加和資信狀況而逐次降低。

探索微小貸款業務領域，盡管項目開展不能為臺州商行帶來立竿見影的盈利，但臺州商行卻能借此項目，通過與IPC的合作，借鑒國際經驗探索中小企業信貸業務的又一領域，使臺州商業銀行成為名副其實的“中小企業的伙伴銀行”。

編 后

我們業已看到，在浙江，大銀行和小銀行都已經在中小企業貸款上大有作為，并且更近一步的，浙江已經形成多層次的中小企業金融服務體系。所謂多層次的中小企業金融服務體系就是不管是中型企業還是小型、微小企業，只要被認為能夠及時還款都有相應的金融機構為其發放貸款。我們不妨把這種現象稱之為浙江現象。

浙江現象的產生是浙江經濟發展的結果也是市場充分競爭的結果。在其他地區還需要靠出政策、給補貼才能推動的情況下，中小企業求貸無門的現象在浙江已不復存在。用一位浙江銀行業的從業者的話說，在浙江不是銀行挑企業，而是企業挑銀行。市場充分競爭的好處在于：鼓勵銀行不斷創新；銀行的服務效率不斷得以提升；中小企業與銀行的談判地位趨于平等，一些質地較好的中小企業甚至具備與銀行議價的能力；客戶群體的不斷細分也使得銀行金融服務的覆蓋面更廣；商業銀行風險識別與控制能力在競爭中愈加面臨考驗；此外中小企業信貸業務還增添了商業銀行建立科學利率定價機制的動力。

經濟環境是“浙江現象”產生的根本，但監管部門為此所做的努力也是有目共睹的。除了積極推進銀監會關于中小企業貸款的六項機制，浙江銀監局對于銀行為推進中小企業貸款所做的種種創新始終采取了較為開明的態度，最終的目標就是實現中小企業貸款的可持續發展。