信用擔保合約的定價
2006-01-01 00:00:00余云鵬李存行
商業研究 2006年1期
摘要：隨著信用擔保行業的不斷發展，作為高風險行業，對其擔保合約的科學定價以覆蓋其擔保失敗的損失，顯得極為重要。利用信用擔保合約與信用違約互換的支付函數的同構性，構建適當的信用違約互換合約及模擬信用擔保公司的信用擔保合約，以信用違約互換的定價方式為信用擔保公司的信用擔保合同進行定價，更能體現出定價模型對擔保合約定價的客觀性、科學性和準確性。
關鍵詞：信用擔保；信用衍生工具；預期違約頻率模型；定價
中圖分類號：F726
文獻標識碼：A
