“美國(guó)人如何養(yǎng)老”系列 ＩＲＡ：我的賬戶(hù)我做主

編者按

相關(guān)資料顯示，中國(guó)是世界老年人口最多，老齡化速度最快的國(guó)家。預(yù)計(jì)到2040年，中國(guó)的老年人口將增長(zhǎng)到3．8億，占總?cè)丝诘?5．3％，養(yǎng)老問(wèn)題日益急迫。但我國(guó)的養(yǎng)老保障體系還很不健全，大部分參加了退休養(yǎng)老計(jì)劃的人，只享有有限的政府養(yǎng)老金(養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn))，企業(yè)年金由于不是強(qiáng)制性的政策，很少有企業(yè)參與，幾乎名存實(shí)亡。更為嚴(yán)重的是，由于缺乏養(yǎng)老規(guī)劃，人們面對(duì)養(yǎng)老問(wèn)題往往束手無(wú)策。本系列將選取美國(guó)較為成熟的養(yǎng)老制度進(jìn)行介紹，以為參照、借鑒之用。

美國(guó)的養(yǎng)老制度已經(jīng)發(fā)展了200多年，在整個(gè)養(yǎng)老保障體系中實(shí)現(xiàn)了“三位一體”的完美結(jié)合：聯(lián)邦及州政府建立養(yǎng)老基金，企業(yè)／雇主提供養(yǎng)老金計(jì)劃／年金(401K)，個(gè)人開(kāi)設(shè)退休賬戶(hù)(1RA)或者將房產(chǎn)進(jìn)行“反向抵押”獲取養(yǎng)老費(fèi)(Reverse Mortgage)。其中，成立于1974年的IRA(1ndividual Retirement Account)在實(shí)踐中正發(fā)揮越來(lái)越重要的作用。到2004年，美國(guó)有將近40％的家庭參加了IRA計(jì)劃，IRA已經(jīng)成為美國(guó)規(guī)模最大的退休收入保障計(jì)劃，資金規(guī)模超過(guò)了401K。

4個(gè)特點(diǎn)顯優(yōu)勢(shì)

IRA是面向任何具有‘納稅收入者的一種個(gè)人退休儲(chǔ)蓄計(jì)劃，參與者每年可將一部分收入存入該退休賬戶(hù)，是種個(gè)人自愿投資性退休賬戶(hù)。在正常情況下，這部分資金參與者只能在退休后領(lǐng)取，并在領(lǐng)取年齡上有嚴(yán)格的規(guī)定。存人IRA的資金主要用來(lái)進(jìn)行投資，賬戶(hù)余額不僅取決于參與者存入的資金，更重要的是要看投資的收益情況。

IRA的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)在4個(gè)方面。

稅收優(yōu)惠

IRA政府支持的養(yǎng)老金計(jì)劃，相對(duì)于普通投資賬戶(hù)來(lái)說(shuō)，它具有減稅、盈利延稅或免稅等稅收優(yōu)惠。大部分的IRA繳費(fèi)都可以在稅前扣除，只有資金在撤出時(shí)才需繳納個(gè)人所得稅。如果存入IRA的錢(qián)是稅后收入，那么資金撤出時(shí)則完全免稅。

繳費(fèi)靈活

IRA只有最高繳費(fèi)限額，目前的規(guī)定是到2008年最高為5000美元／年。如果參與者的年齡超過(guò)了50歲，還可以每年額外多追繳一部分金額，2006年后為1000美元／年。參與者可以根據(jù)自己的收入確定繳黃的金額。

投資范圍可控

IRA的投資管理權(quán)在參與者手中，參與者可以根據(jù)自己的具體情況和投資偏好進(jìn)行投資管理，具有完全的控制權(quán)。目前，大部分的IRA資產(chǎn)投資于共同基金和證券。

良好的轉(zhuǎn)移機(jī)制

IRA的迅速發(fā)展吸引了很多新人參加，也吸引了很多401K計(jì)劃的參與者。有很多人在轉(zhuǎn)換工作或退休時(shí)，把原來(lái)?yè)碛械钠髽I(yè)年金計(jì)劃的資金轉(zhuǎn)存到IRA中，這樣，參與者在其他退休賬廣中購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)就不用變現(xiàn)，可以繼續(xù)投資運(yùn)作，避免不必要的損失。

5類(lèi)IRA競(jìng)亮相

為了讓更多的人享受到IRA的好處，美國(guó)政府推出了適合不同人群的IRA，主要分為3人類(lèi)：傳統(tǒng)型IRA、羅斯IRA和雇主支持型IRA，另外還有教育IRA、滾存IRA等。

傳統(tǒng)型IRA

傳統(tǒng)型IRA，也叫普通IRA或常規(guī)IRA，是個(gè)人退休收入的重要補(bǔ)充來(lái)源，也是最早的IRA。目前，絕大多數(shù)雇員都可以自愿參加傳統(tǒng)型IRA，每人每年投入的金額沒(méi)有最低限制，但有最高限制。只要納稅人年收入不超過(guò)5萬(wàn)美元(或夫妻總收入不超過(guò)8萬(wàn)美元)，就可以享受每年不超過(guò)2000美元的稅收優(yōu)惠。2001年，國(guó)會(huì)再次調(diào)整政策，將年度繳費(fèi)最高額度從2000美元提高到2002年的3000美元，并逐步提高到2008年的5000美元，以后每年增加500美元直至2010年。同時(shí)，允許年齡超過(guò)50周歲的參與者每年特別增加繳費(fèi)1000美元。

存人傳統(tǒng)型IRA的資金可以在稅前扣除，IRA的投資收益也可以享受稅收遞延優(yōu)惠，即只有當(dāng)IRA資產(chǎn)撤出時(shí)才納稅。而且，傳統(tǒng)型IRA所取得的投資收入等同于普通收入，參與者退休取出資金時(shí)，由于收入降低，所對(duì)應(yīng)的納稅稅率也比較低，能充分享受到稅收的優(yōu)惠。傳統(tǒng)型IRA的投資范圍非常廣泛，包括國(guó)債、股票、共同基金、企業(yè)債券、大額可轉(zhuǎn)讓存單(CD)等等。

羅斯IRA

1997年的稅收減免法案提出了一種新型的IRA計(jì)劃，即羅斯IRA(Roth IRA，因參議員William Roth倡儀而得名)。在該計(jì)劃中，只要納稅人的年收入不超過(guò)11萬(wàn)美元(或夫妻總收入不超過(guò)15萬(wàn)美元)，就可以參加羅斯IRA計(jì)劃，享受每年不超過(guò)2000美元的稅收優(yōu)惠。對(duì)于夫婦倆只有一位有工作的家庭來(lái)說(shuō)，稅收優(yōu)惠額度從2000美元提高到了4000美元。如果納稅人的年收入低于1萬(wàn)美元時(shí)，可以將傳統(tǒng)型IRA中的資金轉(zhuǎn)到羅斯IRA中，轉(zhuǎn)入的金額作為當(dāng)年的收入納稅。所有者只要符合某些條件，在羅斯IRA中取款時(shí)不需要繳稅，比如持有羅斯IRA5年以上且第一次買(mǎi)房時(shí)，就可以從羅斯IRA中提取1萬(wàn)美元享受免稅。它與傳統(tǒng)型IRA最大的區(qū)別在于，存人羅斯IRA的必須是納稅人稅后收入，屬于稅后繳費(fèi)。持有羅斯IRA滿(mǎn)5年，且年齡超過(guò)59．5歲時(shí)，羅斯IRA完全免稅。但是如果年齡未到59．5歲，要繳納10％的罰款。

羅斯IRA的投資范圍和傳統(tǒng)IRA一樣，但應(yīng)用范圍要廣得多，可以是退休，也可以是買(mǎi)房和教育等。2001年，羅斯IRA和傳統(tǒng)型IRA的繳費(fèi)額度都進(jìn)行了調(diào)整，但前者的限制要比后者少得多。羅斯IRA有免稅的優(yōu)惠，限制也比較少，越來(lái)越多的美國(guó)人開(kāi)始認(rèn)識(shí)到羅斯IRA的好處，參與人數(shù)近幾年呈上升趨勢(shì)。

雇主支持型IRA

雇主支持型IRA主要有簡(jiǎn)單IRA和SEP IRA，它們目前所占的比重不是很大，但是增長(zhǎng)速度很快。

簡(jiǎn)單IRA 簡(jiǎn)單IRA是最重要的一種雇主支持型IRA，它是專(zhuān)門(mén)為小型企業(yè)的雇士設(shè)計(jì)的。只要雇主雇傭的員工人數(shù)在100人以?xún)?nèi)，而且員工的年收入大于5000美元，雇主沒(méi)有其他的退休計(jì)劃，就可以參加簡(jiǎn)單IRA。一般來(lái)講，簡(jiǎn)單IRA容易管理，而且設(shè)立和維護(hù)成本相對(duì)較低，很受小企業(yè)主的歡迎。簡(jiǎn)單IRA的繳費(fèi)可分別來(lái)自于雇員和雇主，并在稅前扣除。稅收方面的政策和傳統(tǒng)IRA一樣，只在資金撤出時(shí)才需要繳稅。

SEP IRA SEP IRA也是由雇主建立的退休計(jì)劃，適合小型的獨(dú)資和合伙企業(yè)。SEP IRA的所有人可以是雇員，也可以是雇主本人。SEP IRA中的繳費(fèi)全部山雇主繳納，雇員自身不可以向SEP IRA繳費(fèi)，但控制權(quán)屬于雇員本人(雇主的SEP IRA屬于雇主本人)。SEP IRA實(shí)際上是傳統(tǒng)型IRA的一種，必須遵守傳統(tǒng)型IRA的規(guī)則。符合條件的雇員要建立SEP IRA，必須要先建立一個(gè)傳統(tǒng)型IRA，以便雇主能往該賬戶(hù)中繳費(fèi)。

其他類(lèi)型IRA

教育IRA 教育IRA是由父母為未成年的子女建立和管理的教育儲(chǔ)蓄計(jì)劃，存入在此賬戶(hù)的資金必須是稅后收入，在將來(lái)提取資金用于小學(xué)、中學(xué)或高等教育時(shí)，其累積的投資收益全部免稅，稅收政策和羅斯IRA相同。教育IRA以子女的名義開(kāi)立賬戶(hù)，由父母掌管，但是最終的受益人是子女。當(dāng)子女18歲時(shí)，父母可以繼續(xù)管理賬戶(hù)，或把管理權(quán)交給子女。教育IRA的繳費(fèi)限額是每年2000美元，可以用在與教育相關(guān)的任何地方。

滾存IRA／(ＲoJJover IRA) 一般來(lái)說(shuō)，個(gè)人可以將資金從一個(gè)IRA轉(zhuǎn)入到另一個(gè)IRA，或者從別的退休計(jì)劃轉(zhuǎn)入到IRA，如果整個(gè)過(guò)程在60天內(nèi)完成，不用繳納額外的稅金。設(shè)計(jì)滾存IRA的目的，是為了個(gè)人在換工作或退休時(shí)，方便退休資產(chǎn)的轉(zhuǎn)存，避免不必要的稅收罰款。滾存可以在任何年齡進(jìn)行，一般一年只能滾存一次。