風險系數估計的修正與拓展評析
2006-01-01 00:00:00何青
金融理論探索 2006年1期
摘 要：資本資產定價模型(CAPM)的廣泛運用，促進了資產風險系數估計的不斷發展。雖然現代財務學對風險和風險系數的定義非常簡單，但要估計出某項資產的風險系數卻很復雜。資產風險參數估計模型的發展有兩個顯著趨勢：一是減少市場因素對參數估計的影響，增加企業(資產)實際運作狀況對參數估計的作用；二是擴展風險內涵，使得估計出的企業(資產)的風險更接近于通常意義而不僅僅是財務金融學意義上的風險。
關 鍵 詞：風險度量；參數估計；模型缺陷與修正
中圖分類號：G830．45
文獻標識碼：A
文章編號：1006—3544(2006)01—0011—03
