基于無套利理論的ＭＢＳ市場價值定價方法研究
2006-01-01 00:00:00李大鵬陳偉忠
金融理論探索 2006年1期
摘 要：住房抵押貸款支持證券(MBS)是創(chuàng)新型的房地產(chǎn)衍生金融產(chǎn)品，能有效化解房地產(chǎn)市場的金融風險和擴大房地產(chǎn)融資渠道。基于無套利理論的住房抵押貸款支持證券市場價值定價法，在擬合歷史提前還款率、揭示提前還款衰竭效應等方面有獨特優(yōu)勢，但市場價值定價法在我國現(xiàn)階段的應用因利率未完全市場化還存在困難。
關 鍵 詞：住房抵押貸款支持證券；無套利理論；市場價值定價法
中圖分類號：F830．45
文獻標識碼：A
文章編號：1006—3544(2006)01—0014—02
