企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)估值與簡(jiǎn)化式方法
2006-01-01 00:00:00侯乃聰張燃
金融理論探索 2006年1期
摘 要：信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是債券投資者面臨的最嚴(yán)峻的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)這幾種風(fēng)險(xiǎn)的精確估計(jì)是債券定價(jià)的合理依據(jù)和債券投資者有效風(fēng)險(xiǎn)管理的前提。本文介紹一種風(fēng)險(xiǎn)估值的模型——簡(jiǎn)化式方法，并探討它在債券定價(jià)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及違約損失率估計(jì)中的應(yīng)用。
關(guān) 鍵 詞：企業(yè)債券；風(fēng)險(xiǎn)估值方法；信用風(fēng)險(xiǎn)；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；違約損失率
中圖分類號(hào)：F830．91
文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
文章編號(hào)：1006—3544(2006)01—0045—03
