淺析以保證保險再造企業(yè)債券的擔(dān)保發(fā)行

一、市場簡介

臺灣傳統(tǒng)有擔(dān)保企業(yè)債發(fā)行模式，系企業(yè)在島內(nèi)有長期資金需求(如五年期間之設(shè)廠)，在公司法規(guī)范下，為求資金來源的穩(wěn)定和長期成本的掌控，向其長期往來的當(dāng)?shù)貛准抑髁︺y行，尋求其針對該企業(yè)所發(fā)行的債券之還本及付息，對企業(yè)債之投資人(或持有人)作保證，銀行如同意需出具保證函與該企業(yè)，而該企業(yè)在匯整發(fā)行企業(yè)債之所有相關(guān)數(shù)據(jù)后，向其目的事業(yè)主管機關(guān)(在臺灣為證期局)申請(或報核)，待核定后，再尋求由該企業(yè)私下洽商銷售(私募)，或透過券商體系采用由券商之承銷部門送件申請，并協(xié)議包銷(私募或公開召募)