信用風險轉移矩陣在可轉債定價研究中的應用
2005-04-29 00:00:00張玲趙峰
金融理論探索 2005年3期
摘 要：引入信用風險的傳統可轉債定價理論主要是運用有限差分方程和二又樹模型，本文則嘗試將信用風險轉移矩陣引入可轉債信用風險的測量，進而結合莢式期權估算方法以萬科轉債為例對可轉債的定價進行了實證研究。
關 鍵 詞：信用風險轉移矩陣；信用價差；可轉換債券
中圖分類號：F830．91
文獻標識碼：A
文章編號：1006—3544(2005)03—0040—03
