深圳股票市場多標度分形特征研究

謝　赤　熊一鵬

摘要：對股票市場進行定量研究，前提是對于股票市場收益序列的各種分布特征進行準確的刻畫，這是分析資本資產定價、金融風險防范等問題的基礎，而股市收益序列往往表現出豐富、復雜的特性。運用標度函數和多標度分形頻譜等方法對股市收益序列的真實特性進行研究，通過構建資產收益率多標度分形模型，可以發現深圳股票市場呈現出多標度分形特征。

關鍵詞：MMAR；標度函數；分割函數；多標度頻譜

中圖分類號：F830．91

文獻標識碼：A

文章編號：1003—7217(2005)01—0053—03