宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)與信用風(fēng)險(xiǎn)：結(jié)構(gòu)模型

孫連友　胡海鷗

摘要：信用風(fēng)險(xiǎn)與宏觀經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)之間的關(guān)系大致上可歸納為兩種典型情況。但實(shí)踐中無論是商業(yè)銀行還是監(jiān)管者都沒有走向這兩種極端情形。通過將宏觀經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)考慮到模型中去，可以對(duì)結(jié)構(gòu)模型計(jì)量影響信用風(fēng)險(xiǎn)的這種周期性因素做出評(píng)價(jià)。

關(guān)鍵詞：信用風(fēng)險(xiǎn)；親周期性；違約概率；結(jié)構(gòu)模型

中圖分類號(hào)：F830．9

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1003—7217(2005)01—0031—04