運用市場機制盤活處置資產資源

王健仁

實現抵債資產和閑置固定資產回收價值的最大化是商業銀行改善資產結構、優化資源配置的必然要求，如何妥善處置抵債資產和閑置固定資產，使之既符合國家法律法規、市場經濟規律，又能最大限度地提高變現價值，維護銀行業機構自身的合法權益是商業銀行目前亟須解決的一個課題。

處置抵債資產和閑置固定資產的難點

近年來，以資抵債方式在清收不良貸款中的廣泛運用，以及經營過程中出現一些閑置固定資產，使得銀行的實物資產迅速膨脹。從銀行角度看，抵債資產和閑置固定資產既不易變現，也不好處置，以致銀行面臨資產處置舉步維艱的局面。主要存有以下幾方面的問題：

產權不明晰。有些抵債資產和閑置固定資產的產權不明晰，至今未能取得房產證和土地使用權證，導致該資產的處置存在法律主體上的瑕疵問題。

變現能力差。目前，商業銀行的抵債資產多以房屋、土地為主。抵債的土地多為劃撥土地、回撥地或鄉鎮企業的集體土地，因大部分在抵債時未能取得完整物權，銀行的債權未能得到實質受償，或者雖有價值或者價值高估，其變現能力較差，難以處置，從而導致這類抵債資產在處置變現時困難重重。

兩難困境。由于受抵債資產的政策導向以及抵債資產質量等因素所限，抵債資產很難在規定的處置時間內及時處置完畢，導致處置對象陷入管理費用增加、資產損失加大的兩難困境。

盤活處置資產的經驗探索

健全運作機制，夯實處置基礎

抵債資產和閑置固定資產的處置盤活是商業銀行經營過程中長期存在的一項經營業務，這項業務的經營成效離不開完善的管理機制作為堅強保障。

首先，提供領導管理的保障機制。在結合市場、風險、收益、資產性質等情況，制定最優處置方案時，應加強資產處置工作的領導管理，成立由行長、分管風險和計財的副行長以及監察、內審、法律、風險、計財和信貸等部門組成的抵債資產和閑置固定資產處置領導小組，統一指揮處置工作，負責處置方案的審議確定、評估和拍賣機構的選定、處置過程中存在問題的解決、處置保留價的研究確定等工作職能和工作制度以及處置過程的公開性監督，為健康處置抵債資產和閑置固定資產提供了強有力的機制保障。

其次，引入市場運作的競爭機制。為了更大限度地發揮市場處置資產的能量，選擇拍賣機構時，引入風險競爭機制，以資質、業績、管理水平、拍賣經驗、客戶資源、競報價、風險保證等方面公開評定，公開招標確定拍賣機構；以競爭招選、風險委托和分檔傭金相結合方式進行選擇、委托拍賣機構，充分發揮市場約束機制的作用，杜絕委托拍賣機構后，銀行可能處于被動地位且與拍賣機構矛盾重重等現象的發生；實現通過評估機構競標、拍賣機構競標及競買人的競買競標，達到再次提升資產處置價值最大化的目的。

完善保障制度，規范處置行為

為規范抵債資產和閑置固定資產處置的操作，做到公開、公平、公正，最大限度地保全銀行資產，有效防范資產處置過程可能出現的道德風險和操作風險，實現處置回收最大化，應從強化基礎管理人手，重視以下三項制度建設：

建立資產處置公示制度。實行資產處置不少于7日的公示制度，能加大處置的透明度。既提高了全行員工對資產處置的監督，防止暗箱操作的產生，又達到資產處置宣傳營銷推介作用，營造了資產處置的氛圍。

實行處置全程的監督制度。為了確保資產處置過程的公正性、透明性，銀行監察、內審等部門不僅參與處置資產的決策，同時還負責監督處置全過程的公開公示、選擇拍賣機構以及拍賣會的公正等方面操作過程是否符合規定程序、是否符合“公開、公平、公正”的原則，確保資產處置的嚴謹性、處置程序的規范性和透明性，防止操作風險和道德風險的發生。

實行風險委托拍賣制度。通過明確拍賣行只能拍賣一次，拍賣成交金額不得低于一定數額，否則不支付拍賣傭金，如超過委托人設定金額，每增加100萬元傭金相應提高一個百分點，傭金比率最高不超過10％；規定評估費用、宣傳廣告費、包裝費用均由拍賣行承擔，實行風險掛鉤，使拍賣行與委托人形成一個利益共同體，促使拍賣行只能成功不能失敗，只能賣多不能賣少，從而選擇有資質的、有經驗的中介機構進行處置。

著力管理創新，有效配置資源

第一，創新處置途徑，提高處置能力。資產的處置成功與否受制于多方面因素，涉及多項法律關系，是一項專業性很強的業務，因此必須走集中專業處置之路，提高處置成功率，才能取得資產處置變現最大化。2003年初，工行泉州分行在風險資產處置中心的基礎上，進一步著手專業處置機構的建設并明確其工作定位和職責，從基層行抽調具有多年實踐經驗的人員充實中心力量，配備處置中心專職主任，提高處置的戰斗力。同時，通過專業運作處置，摸清了處置資產的狀況，做到心中有數，并根據處置資產的實際情況，制定出合理、有效的針對性強的處置方案，做到有的放矢，在處置資產時始終處于主動地位，防止處置的盲目性，避免處置資產存在隱患的糾紛。

第二，創新處置手段，加速處置速度。面對當前抵債資產已處于較高死滯狀態，創新合法的處置手段，采取分門別類、區別對待、一項目一策略、打包分包等新舉措，貼緊市場要求進行逐宗調查、分析、定位，有針對性地調整資源配置方案、處置策略和操作方式，調動各種有效資源并進行優化配置，增強處置可行性，加快抵債資產和閑置固定資產的處置進度，化政策優勢為處置成效，力爭取得規模效應，謀求新的發展。

第三，創新管理流程，防范處置風險。建立抵債資產和閑置固定資產處置工作的授權審批、集體決策、中介機構選定報批、關系人回避、風險報告和資料存檔備查等制度，遵循“盡職調查一預案管理一方案實施一監督檢查”等流程操作，增強專業處置人員的風險意識和責任意識，從源頭和根本上規范處置行為，防范處置過程中可能出現的道德風險和操作風險，進一步推動抵債資產和閑置固定資產處置工作。

第四，創新定價機制，維護銀行權益。處置資產的價格定得過低，銀行將遭受不必要的損失；價格定得過高，處置資產變現的機會必然降低。顯然，價格是否緊貼市場是拍賣能否取得成功的關鍵，對此，我們應當把握好市場是配置資源的基礎，按照貼近市場的原則，對資產評估價、同類資產市場價、意向買賣人詢價、拍賣機構建議拍賣價進行對比分析，考慮當地市場狀況、拍賣付款方式及快速變現等因素，合理確定拍賣保留價，切實維護銀行的應有權益。

資產處置工作是一項艱巨而復雜的系統工程，既是金融改革的新事物，更是對銀行發展的新要求。在資產處置從松散型管理向統一管理、專業處置的過渡期間，我們應從思想上充分重視抵債資產管理工作，認真領會以物抵債作為防損壓降手段的內涵，把抵債政策作為一種有效資源加以運用，秉持“受益最大化、損失最小化”，積極探索處置以物抵債資產和閑：置固定資產的新辦法、新途徑，實現處置資產回收價值的最大化，推動資產處置工作朝更高層次全面發展。