農村金融并非“純”政策性金融

劉仁武

國有商業銀行從20世紀90年代中期開始，加快了商業化和市場化的改革步伐，紛紛撤并了盈利能力弱甚至虧損的農村地區的分支機構。于是，農村信用社基本成為農村金融的主力軍，在支持農村經濟結構調整，幫助農民增加收入，促進城鄉經濟協調發展等方面發揮著日益重要的作用。

農村信用社改革引起一定程度的沸沸揚揚，但問題的背后主要在于農村需要什么樣的金融體系，農村金融在農村經濟發展中扮演的角色是什么，以及如何建設農村金融體系等存在非共識。筆者認為以農村信用社改革為切入點，構建多層次的農村金融體系。

農村金融的目標是增長農民收入和改善農民生活質量，但實現的路徑應該是把束縛在土地上的農民轉移出來。

盡管經過20多年的改革開放，中國經濟發展迅猛，但基本上沒有脫離二元經濟結構的范式。目前，中國農業人口在總人口中的占比是66％，而世界平均水平是42％，其中亞洲52．4％、非洲55．1％、北美洲10．5％和歐洲8．2％。截至2004年底，中國鄉村總人口為7．57億，鄉村中人均擁有的可耕種土地(包括耕地和可利用草地)只有8．78畝。從第一產業效率看，第一產業對國內生產總值的貢獻度只有4％，拉動率僅為0．4％，農林牧漁業的從業人員人均總產值只有491元人民幣。2005年1—2季度，農村家庭人均現金收入只有1586元，其中工資性收入占比32．85％，通過經營農林牧魚等農業收入占比高達60．44％。這些數據顯示我國農民主要通過從事傳統農業來獲得微薄的收入。在可耕種面積小、傳統農業邊際效率低、農業投入品價格逐步上揚以及農業種植業風險大的條件下，即使把農村金融體系的所有資金完全投入到土地耕種的傳統農業上，除了解決農民的溫飽問題外，也不可能在農民收入提高上有質的改善，甚至不利于農村金融體系的穩定性。

如果農村金融發展完全拘泥于資本邊際效率較低的傳統農業這一極端，解決“三農”問題將是一個更為漫長的過程。因此，中國農村金融體系在促進農民收入增長的路徑上除了在增加農業投入和提高農業邊際效率上繼續發揮作用以外，要在引導資源流動并把農村剩余勞動力轉移到工業部門中去等方面發揮更為重要的作用。就像工業革命初期產業工人束縛于機器一樣，知識匱乏的農民賴以土地為生，靠世代相傳獲得簡單的傳統農業種植知識和技能，一旦離開土地就成為難以維持生計的失地農民。因此，在服務“三農”中，農村信用社的改革和農村金融體系的構建應該以人為本，以農民為核心，立足于農民獲益的項目，除了直接支持農村城鎮化建設、農村公共品建設以及鄉鎮企業建設等以不斷吸納農村剩余勞動力為特征的建設以外，尤其應該高度重視為農民工進城和向非農產業部門轉移所需的必要條件和配套措施提供金融支持，借鑒助學貸款的成功經驗，開展農民工技能培訓貸款，支持農民工進行諸如業務技能培訓等農村勞動力資本投資。

根據“三農”特點，構筑農村商業競爭性金融與政策性金融有機結合的新型農村金融體系。

從產業鏈條來看，農村經濟包括農產品種植、農產品流通與營銷、農產品加工、農產品運輸等環節；從農民的勞動形態看，有耕種于土地的作業和鄉鎮企業中的作業；從農村經濟的全部產品形態看，既有農村道路交通等公共品，又有非公共品。顯然，上述不同環節和作業形態中的金融需求，有的具有政策性金融特點，有的則具有商業性金融性質，這也就是為什么在全球范圍內很少有國家讓政策性金融或商業性金融獨統農村金融體系的原因。商業性金融主要滿足農產品加工、運輸等環節的金融需求，充分利用利率進行風險定價，通過差別利率來覆蓋貸款風險；政策性金融涵蓋的范圍主要是農產品種植環節，但采取的模式墓本上以市場化運作為基礎，或者是政府給予有限度優惠補貼下的商業化運作模式，或者是政府提供有限補貼下完全由私營商業金融機構進行運作。因此，隨著經濟金融環境的變化，農村經濟中的政策金融正在由從前的政府主導模式逐步向金融機構自主經營、國家僅起指導性作用和有限度補貼的方向發展，強調農村金融機構的自主經營和穩健性。

根據農戶和企業的多層次性，構建多層次農村金融體系。

按照聯合國糧農組織的恩格爾系數標準，農村居民戶可分為貧困戶、溫飽戶、小康戶和富裕戶；按照農村經濟運行規模形態，有從事農產品加工的規模以上的龍頭骨干企業、鄉鎮企業、個體工商戶和種植農戶等。收入和經濟規模的差異性必然要求多層次、多類型的金融機構提供特質不同的金融產品，構建功能完善、分工合理、產權明晰、多種所有制并存、競爭性的多層次農村金融市場體系。

一是在一定范圍內允許并規范民間借貸行為。恩格爾系數在0．6以上的農村貧困戶，生產和生活資金缺乏且無抵押物，資金需求量小、零散，風險高，除了政策性扶助以外，只能通過親朋好友之間帶有互助性質的借貸方式滿足其少量的資金需求。

二是積極推動小額信貸機構、農村典當及發展。恩格爾系數在0．5～0．59之間為溫飽戶，即在解決了溫飽問題的基礎上謀求發展，雖然有一定抵押物但風險還是比較高，從比較大的商業性金融機構獲得資金需求的難度大。因此，對溫飽戶、小規模的個體工商戶以及微型農企，可以通過發展小額信貸機構、農村典當來滿足他們的要求。

三是進一步深化農村信用社改革，建立競爭性商業金融機構。對恩格爾系數在0.4以下的小康或富裕戶、規模以上的龍頭骨干企業和鄉鎮企業可以通過競爭性的金融機構來滿足他們相對多樣化的金融需求。鼓勵這些金融機構提高對農業產業化、農業基礎設施、農村城鎮化等建設項目的信貸支持力度。允許基層信用社自主決定是否組成聯社、合作銀行或商業銀行；在農村金融市場中進行民營資本參與試點；在以資本充足率為監管核心的基礎上降低農村金融市場中金融機構準入的門檻，放寬新金融機構進入的牌照發放范圍，把國有商業銀行撤出的縣級分支機構重組為新型農村金融機構，充分利用這些分支機構的相對較好的人員素質和經營網絡。

四是推動農村銀行卡公司的發展。隨著經濟的發展，農村居民流動的頻率、幅度加大，不具備發行銀行卡條件的信用社等農村金融機構既不能滿足農民流動中的金融需求，又在同具有發卡條件的金融機構競爭中處于不利。因此，可以在具備一定條件的地區成立專門的，由不具備單獨發行銀行卡條件的各信用社和其他金融機構參與的銀行卡發行公司。

五是進一步完善農產品期貨市場，適時推出以農業為基礎的互換、期權等衍生工具，充分發揮其規避農產品價格風險、自然災害風險和套值保值的作用。我國農業現代化程度還不高，農業產量和農民收入受氣候的影響相當大，而且，我國幅員遼闊，天氣變化在不同地區間的差異較大。因此，我們一方面可以開發出能夠規避因自然災害而導致的農產品價格波動的金融衍生產品，燙平農民收入的波動性；另一方面借鑒美國天氣衍生工具的做法，直接開發出基于天氣、溫度等對農業影響較大的自然因素的衍生品，對沖自然因素所帶來的農業經營風險。同時在大力發展農民互保組織機構的基礎上逐步建立普惠、補充、商業三級農業保險機制。

(作者系中國人民銀行海口中心支行行長)

責任編輯：柯丹