企業營銷管理的實時監控

宋廣為

企業資金流模型

工業企業為了維持正常的生產經營活動，沒有資金是寸步難行的，企業每天要消耗大量的資金同時又收入大量資金，表現為資金的流動特性。企業中存在的資金形式各異，有流動性極強的現金和銀行存款，也有相對穩定的固定資產。

資金在帳戶間流動過程中可能發生形態的變化，例如用現金購買某種原料，資金就從現金帳戶流向原材料帳戶，從“貨幣”資金轉化為“物化”資金；當這批原材料用于生產中并不斷被消耗時，資金就從原材料帳戶轉入到在制品帳戶，并最終轉入到產成品帳戶，當產品售出后，資金轉入到銷售成本帳戶，作為期終核算利潤用。

在這個企業宏觀資金流模型中，資金形態隨資金流過程發生一系列轉化表現得十分清楚。現金、存款通過預付和應付轉化為原材料中得物化資金，現金又通過應付工資轉化為在制品生產的物化資金，固定資產和無形資產也分別通過折舊和攤銷轉化為在制品生產的物化資金，并最終轉化為產成品中的物化資金。而通過銷售成本和銷售收入又恢復為貨幣資金的形式，其增值部分即毛利。從流程圖的縱向看，資本從頂部原始投入開始，經過資金流的一系列運作，最終從底部流出利潤，扣除應交稅和企業留存后，獲得可供分配的利潤。

很多帳戶在期末有余額（借方與貸方的差值），若余額發生在借方表現為吸納資金或積壓資金，例如應收、預付、原材料、在制品、產成品、固定資產和無形資產等。對積壓資金應作具體分析，有些積壓，如固定資產和無形資產是生產中必不可少的硬件和軟件，但有些積壓則應避免或減少，如應收、預付和產成品。有些積壓如原材料、在制品等雖是生產中的必需，但也應控制在合理的范圍內，以加速資金的流轉。若帳戶的余額發生在貸方，則表現為提供資金，屬于負債或權益的性質，例如預收、應付、應付工資、應交稅款、銀行貸款、固定資產折舊、無形資產的攤銷等。企業合理的負債可以在一定程度上提供流動資金，有利于企業的運行，但負債過多，企業償還困難，增加了經營的風險。所以負債要控制在合理的范圍之內。在所有這些帳戶中，現金是一個特殊帳戶，因為現金是企業中最活躍的一種資產，是支付能力最強、流動性最好的資金，同時又是獲利能力最差的、是最容易被侵占的資產。因此，持有現金過多，降低了企業的獲利能力，持現金過少，則影響支付能力，影響企業信譽，有時還會喪失機遇，保持最佳的現金存量是企業優化運行的一個關鍵因素，必須對它進行有效的監控。

健康狀況的監控

在流程企業的生產監控中，操作工利用模擬工藝流程圖上面標出的生產設備、物流走向、各關鍵點的工藝參數和越限報警信號，對生產過程進行控制。類似的，在經營領域，資金流程圖就是這樣的一幅模擬流程圖，上面畫有帳戶和資金流的走向、關鍵帳戶的余額控制數以及越限報警信號，并可以分為黃色、橙色和紅色三種級別的報警。經營管理人員也就憑這一幅流程圖對企業的經濟運行進行監控。有一些控制參數不是簡單的一個帳戶的值，而是多個帳戶綜合計算得出的值，即二次信息。這在計算機上是非常容易實現的，相當于控制系統中的“軟儀表”。我們總結了財務人員的一些觀點，列出下列28個參數，構成一個監視企業經營狀態的窗口，通過這個窗口，可以綜合反映企業經營過程中的“健康”狀況，從而對它進行有效的監控。

利潤流及其監控

企業的生產活動是企業最基本的活動，在生產活動中，物流是最基本的過程流。為了挖掘出物流中蘊涵著的利潤潛力，必須研究物流與資金流的關系，并將兩者融合起來，構成利潤流，然后對它進行優化監控，以達到最大限度獲取利潤的目的。

在企業資金流模型中，有一個帳戶稱為在制品生產，它反映了整個生產過程中的資金轉化情況。它的借方是原材料，應付工資、固定資產折舊、無形資產攤銷，實際上還應包括預提費用和待攤費（在上述模型中作為次要因素被簡略了），它的貸方是產成品；這只是一個程度很粗的模型，對物流優化來說是遠遠不夠的，因此我們必須深入到該帳戶內部去觀察資金流動情況。

本文從提高企業經營效益的目的出發，分析了企業中資金及資金流的狀況，提出了企業宏觀資金流模型，以此模型為基礎，構成了對企業經營健康狀況進行監控的窗口。并對窗口中若干個參數進行了評述。本文還對生產過程中的物流和資金流的關系進行了分析研究，提出了兩者融合的利潤流模型并以此為基礎，提出了對物流進行優化的監控的思想。

作者單位：深圳大學管理學院