低息時代學會穩健理財

儲蓄進入低息時代，老百姓對存款的熱情也淡虞了許多，不少人開始將并不算很多的存款從銀行取出，轉而投向股票、房地產、古玩以及郵票、錢幣等市場，但真正能“淘”到全的只是鳳毛麟角，更多的人則是跌得頭破血流。因此，對于我們這些低收入者而言，在低息時代學會穩健理財方是上上之策。

學會穩健理財，首先要調整投資的收益預期。有什么樣的心理預期就會做出什么樣的投資決定，目前很少會再有年收益超過20％的投資項目了，即使是 10％也相當少見。理財專家認為，一般冢庭應當將收益預期定位在5％～8％之間，這已經是儲蓄投資2-3倍的收益了，而且投資風險相對較小，符合穩健理財的原則。其次學會做投資判斷，對即將投資的項目能做出正確的分析，正確估算其投入與產出比，合理預計其風險因素，并制定相應的調整措施。有的投資者存在4個誤區：

誤區1：承擔了自己無力承擔的風險。比如，50多歲的客戶，開始準備養老或看病，因而把資產集中到收入類型上，基金股票只是一種點綴。

誤區2：過于規避本金損失的風險，投資于低風險資產，結果無法抗拒通貨膨脹對自己資產的侵蝕。舉例說，對年輕白領而言，在準備買房等重大支出的時候，把錢集中到債券上，隨時準備變現，這個方案并不適用。另外需要強調的是，風險承受能力不僅受客戶心理感受的影響，更受預期目標、家庭責任的限制甚至推動。比如，孩子要出國留學，謹慎的家長就不得不承擔大一些的風險，以換取大一些的利潤。

誤區3：很多朋友對保險有不正確的認識，只把保險作為投資工具，而忽視保障作用。如果缺少保障型險種的話，家庭收入創造者一旦出現傷病死亡，家庭經濟就會崩潰，買房、留學等夢想就無法實現，貸款買的房子也可能被銀行收回，可謂雪上加霜。

誤區4：現在很多投資者追求時髦，在對新的東西沒有弄清楚之前就貿然進入，比如信托產品，有的媒體舉例說很多老人把信托當成債券來買。其實，信托類似于基金，有本金損失的風險，老人是無法承受這種風險的。而且，它的收益率只是預測的，信托公司并不以自己的資產作為擔保，政府擔保又不合法。再比如，最近的外匯炒作也比較熱門，很多人投入很大的精力。其實，從理財的角度來講，外幣只能是起到分散風險的作用，作為理財手段其收益并不是很大。 專家制定了一個普通家庭的投資模型，可供參考：

1．將扣除了生活必需費用的資金看做一個投資整體，將其中的30％～40％進行銀行儲蓄。儲蓄方式可以做出如下安排：選擇年限較短的儲蓄品種，適當的時候轉向高收益的國債或債券，可以減少利息損失。有孩子的家庭應當盡量選擇教育儲蓄，獲得免征利息稅的優惠，提前支取可按照同檔次定期存款利率計算利息。將儲蓄的金額由小到大進行細分，萬一需要提前支取，可以動用金額較小的存折，避免不必要的損失。

2．可以將30％的資金進行實物投資。比如房產等項目，既可以作為長期投資以獲得將來更大的收益，也可以作為短期投資轉手致富。當然，這些項目的資金投入量比較大，可以考慮和別的家庭進行聯合投資，一方面是分擔風險，另一方面也是考慮到投資能力的需要。

3．將15％的資金用于商業保險，提高對家庭的保障能力。

4．將剩余的資金投入到投機性理財工具上。比如股票、彩票，這是一種“四兩搏千金”的投資策略，用最小的代價爭取最大的投機收益。退一步講，萬一投資失敗也不會造成很大的麻煩。

這種投資模型》匕較適合普通家庭進行理財，但是不能急于求成。有人說，投資理財猶如馬拉松運動，比的是耐力而不是爆發力，這句話頗有道理。

對一個普通收入的家庭來說，家庭綜合理財包括開源和節支兩方面。其中，節支更為迫切。家庭支出按先后順序可分為3部分：一是固定支出，二是可變支出，三是享受支出。節支主要是節約第三部分支出，而不是壓縮合理支出。

(編輯／林春山)