透視俄國首富被捕事件

首富被捕

在2003年10月25日俄羅斯首富霍多爾科夫斯基被捕的前幾個月中，“尤克斯”（юкос）一直是俄羅斯國內外媒體出現頻率最高的名字之一。從6月起，俄媒體不斷傳出俄羅斯第二大石油公司——尤克斯將與第五大石油公司——西伯利亞石油合并的消息：合并后的公司將一躍成為俄羅斯的石油業老大，并成為全球第四大私營石油公司。

#3000;#3000;此時俄媒體又爆出一條新聞——從7月1日起，俄羅斯總檢察長辦公室連續對尤克斯公司展開調查，期間總裁霍多爾科夫斯基多次受到總檢察院的傳訊。消息傳出當天立刻在俄股市上引起了軒然大波：該公司股價急跌6％，15億美元市值蒸發。此后兩周內，俄羅斯股市縮水30％，尤克斯的資本也減少了100億美元。8月14日，當人們還在猜測尤克斯的命運時，俄羅斯反壟斷政策部正式批準了尤克斯公司和西伯利亞石油公司的合并申請。

#3000;#3000;在8月美國《福布斯》雜志評選的世界經濟10位最有影響力的富豪中，霍多爾科夫斯基位居第七。該雜志如此介紹他的影響：霍多爾科夫斯基旗下的尤克斯石油公司是俄羅斯的第二大石油公司，在全球石油市場上和歐佩克組織抗衡，影響石油價格走勢。其公司與中國保持著密切的合作關系，通過鐵路每年向中國出口100多萬噸原油。他還是中俄石油管道建設的支持方。隨著其影響力的急劇膨脹，他的個人資產也飛快增長，從一年前的37億美元增加到如今的80億美元，在全球富翁的排名次序也從第101位躍居到令人瞠目的第26位。

#3000;#3000;10月25日，從俄羅斯又傳來消息：受到俄羅斯總檢察院有關犯有巨額詐騙、逃稅、偽造公文、利用欺騙手段給他人財產造成損失、侵吞財產、拒不執行法院判決等罪行，在非法攫取資金和逃稅過程中給國家造成超過10億美元的損失的指控，霍多爾科夫斯基在新西伯利亞機場自己的專機內被俄聯邦安全局人員逮捕。

#3000;#3000;這一消息就像一枚重磅炸彈，為本不平靜的俄羅斯政壇推波助瀾，而市場也對此作出了一系列強烈反應：俄羅斯股市出現“黑色星期一”，七個小時內莫斯科股市縮水145億美元，相當于道瓊斯工業平均指數暴跌960點的幅度，創下1998年俄羅斯金融危機以來跌幅之最。俄經濟最重要的晴雨表“俄羅斯交易系統”指數從650點跌至412.5 點，俄境外發行的歐洲債券也跌至其名義價值的92％。此外，尤克斯與美國?？松梨诤脱┓瘕埖率抗藕喜⒌恼勁袝和?。

#3000;#3000;霍多爾科夫斯基被捕被認為是普京在繼別列佐夫斯基和古辛斯基之后對寡頭的第三輪打擊。

寡頭怎樣崛起

#3000;#3000;20世紀90年代，在俄羅斯制度變遷過程中，伴隨著國家經濟衰退和大多數老百姓生活水平下降的是暴富群體和金融寡頭的迅速崛起。寡頭特指那些由工業資本和銀行資本相結合、在國家經濟中具有重要影響、操縱媒體、染指政治、干預決策的特大資本的代表。

#3000;#3000;寡頭的崛起所沿循的路線是：改革前的政治官僚和技術官僚利用原來掌握的權力和其它社會資源更方便地獲取了市場中的機會，并在向市場經濟的過渡中，自己重構為一個“攫取財富的階級”。新的政治精英主要由原來的黨務工作人員和蘇維埃工作人員構成，而新的經濟精英則出身于共青團和經濟工作者。對權力的依附與結合成了資本集聚最快捷的辦法。

#3000;#3000;寡頭的發家史可追溯到蘇聯解體之前，在當時短缺經濟條件下，他們靠違法經營和自發的私有化掘得第一桶金。寡頭在崛起的過程中，利用合法或非法手段尋租和設租，進行“權錢交易”，取得高額收入。由尋租到設租，構成了腐敗蔓延的惡性循環和一批靠“尋租”活動發財致富的官僚權貴富豪集團。寡頭還相互結成專門利益集團，并打通政府、議會、主管部門各關節，撈取配額、許可證、關稅、貸款等方面的優惠，共同瓜分全民利益。幾乎所有的寡頭的崛起都與違法經營聯系在一起。寡頭在蘇聯解體時完成了資本的原始積累，并在俄羅斯宣布實行私有化和自由市場經濟、實施全面向資本主義過渡以后迅速發跡。

寡頭全面滲入政治經濟

#3000;#3000;資本與權利的結合在俄羅斯得到了極端的發展。葉利欽在其回憶錄《午夜日記》中直言不諱地寫到，在1996年總統大選的關鍵時刻，正是由于七大寡頭的聯合支持，他才擊敗對手當選總統。葉利欽當選后，對在大選中作出“貢獻”的寡頭投桃報李：別列佐夫斯基被委任為權力巨大的處理獨聯體事務的總統特別代表和地位顯赫的國家安全會議的副秘書，波塔寧被任命為政府副總理。而一些下野的政治家和政府部長，也幾乎都能在寡頭控制的大公司和企業中找到自己的位置。

#3000;#3000;在葉利欽時期，寡頭對俄羅斯社會政治經濟的消極影響主要表現在以下五方面： 一，資本迅速向少數人手中的積聚，造成了社會嚴重的兩極分化乃至對立，貧富過于懸殊，使經濟不能順利發展，社會的安定也得不到保證。二，伴隨寡頭資本形成全過程的“尋租”行為，腐敗成為一種被普遍接受的社會文化，營私舞弊現象十分嚴重。三，寡頭在資本原始積累時期人為地造成了資金市場、流通與生產的嚴重脫節，導致資源配置的不合理，使原本不合理的經濟結構更加畸形。四，寡頭干預政治趨勢的加強，導致出現了國家權力異化現象。寡頭使政府機構在政策取向和組織構成上與利益集團融為一體，進一步扭曲了俄羅斯的民主進程。五，由于寡頭擁有賴以影響公共政策的組織資源、財政資源和信息資源，包含著極大的政治潛力，寡頭與政權之間圍繞重大政治和經濟方針不乏激烈的角逐，影響了政權威信，限制了政權效能。

普京的寡頭攻略

#3000;#3000;普京上任之初，面對的正是這樣一種寡頭與政權難解難分的局面。2000年以來，許多媒體在報道和分析普京新政的未來走向時，都把擺脫財團和寡頭的影響看成是其實現振興俄羅斯經濟這一最高目標的首要任務，并把如何處理與寡頭的關系看做是對普京政權的挑戰。

#3000;#3000;普京當政以來，寡頭與當局的關系發生了一系列變化。普京一方面反對重審私有化結果，保留和完善已形成的市場微觀基礎，另一方面堅決執行政權與金融寡頭保持距離的原則。普京在打擊寡頭非法行為方面態度非常強硬，要使國家從寡頭和利益集團的挾持下擺脫出來，阻止寡頭過多干預政府決策。普京警告寡頭可以盡管賺錢，但不許參政，同時巧妙出擊，重點打擊了那些控制媒體、干預政治的寡頭。

#3000;#3000;一段時期以來，工商巨頭們不再公開同當局叫板。寡頭們對自己同當局之間的關系都保持低調，不顯山不露水地爭取同當局合作，拓展自己事業發展的空間。

#3000;#3000;目前俄羅斯國內70％的國內生產總值來自20家大集團，八個寡頭族系控制著國內64家最大私人公司84％的資產，其中前12家私人公司的年營業收入額超過聯邦政府年度預算收入。而由于寡頭加盟被媒體稱作“寡頭工會” 的俄羅斯工業企業家聯盟，目前對政府經濟決策保持著十分重要的影響。沒有該聯盟的支持，國家的外匯政策、稅收政策乃至對外貿易政策均難以順利通過。

#3000;#3000;在經濟實力的恢復和對國內經濟政策影響加大的同時，一些寡頭又開始涉足政治，霍多爾科夫斯基就是一個突出的例子。從2002年下半年以來，他一直積極資助扶持俄羅斯各派反對黨，同時為俄共、俄右翼聯盟和“亞博盧”集團積極提供政治資金；收買莫斯科旗艦報紙《莫斯科新聞》，并任命因尖銳批評普京政策而揚名的前獨立電視臺總監基謝廖夫做主編；在各個議員團尋找代言人，爭取尤克斯公司股東進入地方和黨團的杜馬選舉候選人名單；操縱俄共與其它黨派聯手對現任政府提出不信任案，直至公開表示在45歲時（即2008年）將離開石油業棄商從政的意愿。據俄羅斯《獨立報》和俄羅斯權威的《輿情調查中心》10月20日～24日在俄國內最重要的13個城市所做的“國內100位最有影響政治家”排名調查中，霍多爾科夫斯基已經上升到第5位，僅次于總統、總理、總統辦公廳主任、俄羅斯統一電力公司總裁。

#3000;#3000;隨著2004年大選的臨近，對普京的第一個任期作總結再次成為俄羅斯國內政治討論的重要話題。從根本上講，普京決心整頓經濟秩序，加強國家權威的做法與寡頭的利益是背道而馳的。能否處理好與寡頭的關系對普京能否直接連任，乃至下一任期俄羅斯社會政治經濟的發展都十分重要。從這個意義上說，霍多爾科夫斯基案所起的主要作用是敲山震虎，對其他不安分的寡頭給以警示。

中俄管道項目有驚無險

#3000;#3000;霍多爾科夫斯基案已經波及中國。尤克斯是中俄原油管道項目（俄羅斯安加爾斯克—中國大慶石油管道）中的俄方主要伙伴。2003年5月28日，中國石油天然氣集團公司總經理馬富才和俄羅斯尤克斯石油公司董事長霍多爾科夫斯基共同簽署了《關于中俄原油管道原油長期購銷合同基本原則和共識的總協議》。中俄原油管道項目是目前中俄兩國最大的經濟合作項目，該原油管道建成后將成為我國第一條跨國原油管道，中俄雙方可在項目投產后五年內每年實現原油貿易2000萬噸，以后增加到每年3000萬噸。另外，雙方還簽署了關于600萬噸原油的鐵路購銷合同。在整個為期25年的合同期內，中國將通過管道從俄羅斯總共采購原油7億噸。若按照每桶20美元的國際油價來計算，合同價值接近每年40億美元。加之雙方需在管道上投入20億美元，總價值超過1000億美元。

#3000;#3000;尤克斯公司自1999年以來一直是中俄原油管道項目積極參與者，也是俄方該項目預可行性研究報告的主要完成人。中俄能源合作前景受到多種因素的影響，但尤克斯公司無疑是重要的因素之一。如果霍多爾科夫斯基自身的前途不明朗，會給中俄管道項目增加一些不確定的因素，與其簽訂的合同的權威性將會受到影響。近期內有關俄羅斯石油管道走向問題的焦點主要集中在俄羅斯同時與美國搞安摩線（安加爾斯克——摩爾曼斯克）、與日本搞安納線（安加爾斯克——納霍德卡）、與中國搞安大線（安加爾斯克——大慶）三條線孰優孰劣？是否能夠一女三嫁？安大線受到哪些因素的影響等問題上。

#3000;#3000;影響俄羅斯輸油管道走向的因素是多方面的，排除國際政治、國內政治、利益集團、安全、西方和日本等多種因素外，決定跨國管道項目是否可行的直接因素主要有三：一是足夠的油源，二是保證管道建設的資金、投資成本及其回收，三是管道的終點要有長期穩定的能源需求。從這三點基本因素看，安大線比安納線有更大的優勢：

#3000;#3000;從油源看：以上三條管道實際都是以俄東西伯利亞和薩哈共和國（雅庫特）的原油儲量為基礎的。但目前上述地區原油儲量表明尚不具備同時保證兩條(更不可能是三條)管道供油的條件?，F各油田總探明儲量為5.6億噸，不足以支持作出修建年總輸油量8000萬噸石油管道的決策。因為按照兩管道設計輸油能力，應有16億噸探明儲量才能提供充分原油保障，其中安大線6億噸，安納線10億噸?，F有的儲量僅夠滿足安大線需求。

#3000;#3000;從建設資金和成本回收看：安大線全長2400公里，其中1600公里在俄羅斯境內，800公里在中國境內，按照協議雙方各自負責本國境內的管道建設，但由俄方負責的1600公里管線建設費用（17億美元）的50％由中方提供貸款，將來用石油款抵扣（最新的方案有可能由中方提供全部資金修建）。由于該管道長度短，建設資金有足夠保證。從俄羅斯石油管道運輸公司報出的安納線和安大線兩條管道的建設成本中（分別為58.17億美元和29.11億美元）可以計算出，兩條管道的單位長度建設成本基本相同。但由于安納線要經過貝加爾湖北部全長1000公里的地震多發帶和永久凍土帶，會大大提高管道鋪設成本，安納線建設成本會明顯大于預算。根據俄羅斯動力綜合體戰略研究所的測算報告，安納線的最低運費為4.3929美元/桶，而安大線的原油運輸費用僅為1.4047/桶，與安納線相比，無論在投入資金、運輸成本，還是管道建設時間和資金回收期方面，安大線都應該更具競爭力。

#3000;#3000;從能源需求生產保障看：中國擁有巨大的市場潛力，在今后相當長的時期內，中國經濟的快速發展決定了石油需求將逐年增加，而且中國有足夠的實力按時按數支付進口石油的款項，中國可以成為俄羅斯油氣資源出口最穩定的市場，俄羅斯不會輕易放棄這一市場。

#3000;#3000;此外，中俄雙方是在充分協商的基礎上確定的購買俄羅斯原油的價格公式。該公式以世界主要油種的公開掛牌價為基礎，加上品質調整和將來海上運費調整來確定俄羅斯原油價格，這樣可以規避俄方銷售原油的風險。根據雙方確定的原油價格公式，俄向中國出口的價格要比向西歐出口的平均離岸價每桶高0.5美元左右，這會使俄方得到更多的實惠。安大線應該是典型的雙方優勢互補、實現雙贏的項目，對兩國經貿的發展和兩國各自的能源多元化戰略都有實質性意義。

#3000;#3000;從上述因素看，中俄管道合作應該有相當的可能性，這種基本因素不會因為霍多爾科夫斯基的命運變化而改變。在目前俄羅斯國內即將開始雙選舉的政治背景下，無論是上安大線還是安納線，都不會馬上作出抉擇，這將取決于普京能否連任和在連任后在當局與寡頭之間采取什么樣的合作模式。

作者為中國社會科學院俄羅斯東歐中亞研究所俄羅斯經濟室主任