銀行中間業務收費大勢所趨

自央行頒布實施《商業銀行中間業務暫行規定》以來，一時間，國內銀行業務創新頻頻，陸續推出了各種各樣的中間業務品種，如銀證合作、銀保合作、個人理財、委托貸款等，并開始積極嘗試技術含量較高的投行業務、資信調查、資產評估和財務顧問等。今年一季度，建設銀行代理證券買賣、代理外匯買賣、代理衍生金融工具、財務顧問和委托資產管理業務等新中間業務增長迅猛，業務收入同比平均增幅高達440％，其中財務顧問業務收入同比增長386.4％。建行的審價咨詢業務還走出國門，為我國駐紐約總領事館項目進行了預算造價審查。同期，農業銀行實現代理保費收入40億元，同比多增31億元，信用卡、代理證券買賣、代理保險、國際結算和基金托管等業務收入均大幅增加。

盡管國內銀行中間業務發展迅速，但與國外同業相比還有很大的差距。一般來說，發達國家商業銀行中間業務收入占銀行總收入的比重通常高于40％(有些國家甚至高于60％)，而國內銀行中間業務收入占比僅為10％左右，只及前者的1/4。這主要是由于國內銀行中間業務起步較晚，而且業務范圍較窄，收益主要來源于結算、代理收費等勞動密集型業務，而技術含量高的資信調查、財務顧問、資產評估、代客理財、期貨、期權以及衍生金融工具等業務才剛剛起步。這也與國內銀行缺乏高素質的從業人員直接相關，人才缺乏已成為制約國內銀行開展高技術含量中間業務的一大瓶頸。此外，國內銀行中間業務范圍還有相當大的局限，廣義的表外業務并沒有完全開展起來，比如利率掉期、互換等，這還有待于央行政策的逐步放開。

隨著中間業務逐步發展，銀行的經營成本將越來越大；加上多次降息使存貸業務利差進一步縮小，如果再提供“免費午餐”，勢必會削弱中國銀行業的市場競爭力，縮小銀行的生存空間。因此，銀行所有的服務業務都應當是有償的。商業銀行在中間業務收費市場化的初期，也許會因為各家銀行的步調不一致而出現一些不和諧的音符：在一定的區域內，面對同樣的客戶和同樣的服務項目，一家銀行收費，另一家銀行則免費。但是這種看似無序的競爭狀態并不能阻礙商業銀行中間業務的市場化運營。目前各地銀行同業公會以同業公約的形式對中間業務收費市場博弈進行了規范，在一定程度上抑制了錯位競爭。此外，商業銀行以效益為核心的利益驅動機制正在真正形成，商業銀行中間業務之間的博弈應當權衡成本和收益，以及時更新經營理念，調整經營策略。

不管現在各家銀行對中間業務收費持何種態度，采取何種做法，可以預計，銀行對越來越多的中間業務收費將是大勢所趨，收費市場化將是今后的發展方向，這一點已達成共識。而且，以下政策信號表明，我國銀行中間業務的定價正逐步走向市場化：今年1月2日，中國人民銀行宣布停止執行25項行政審批項目，4月初人民銀行發出通知，又停止執行26項行政審批項目。需要注意的是，人民銀行停止執行的這51項行政審批項目涉及到商業銀行的多項中間業務審批或備案，包括按照《商業銀行中間業務暫行規定》中有關規定的適用備案制的多個中間業務品種。

銀行服務收費是一把雙刃劍，收費是迫于銀行控制經營成本的壓力，不收費則往往是迫于競爭對手的壓力。所以，不能操之過急，應靜觀市場反應。但結合目前國內銀行業的發展現狀，要立刻實現大多數中間業務收費并不樂觀，收費的完全市場化也需要有一個漸進的過程。換言之，商業銀行中間業務“免費午餐”時代的終結將是不可逆轉的客觀趨勢，但也不排除現時一些小銀行為了拓展客戶、搶占市場的需要，反其道而行之。