錢(qián)莊·票號(hào)·銀行

徐建生

國(guó)人從什么時(shí)候進(jìn)入到買(mǎi)空賣(mài)空的證券交易中，以致或喜不勝收或懸梁溺水，這恐怕要?dú)w因于世道不古的近代。近代出現(xiàn)了銀行。

1845年，英國(guó)人在廣州開(kāi)設(shè)麗如銀行，成為華夏大地上第一家外國(guó)銀行。

“銀”為貨幣主體，“行”為店鋪之大者。用傳統(tǒng)士紳的眼光看，銀行在中國(guó)也是“古已有之”：唐代有金銀行，元代有銀行，大清康熙年間有廣東銀行會(huì)館。但這些“銀行”是對(duì)銀錢(qián)業(yè)或商號(hào)籠而統(tǒng)之的稱(chēng)呼，與近代金融業(yè)的主體銀行根本不能等同視之。然而這一源自“蠻夷”、音譯為“版克”（Bank）的新行業(yè)，卻因此有了中文名稱(chēng)，首次出現(xiàn)在1858年香港版《智環(huán)啟蒙塾課初步》里。

不過(guò)，半個(gè)世紀(jì)過(guò)去了，中國(guó)依然只有土生土長(zhǎng)的錢(qián)莊、票號(hào)、典當(dāng)和官銀錢(qián)號(hào)，沒(méi)有自己的銀行。

長(zhǎng)期的自然經(jīng)濟(jì)，使重農(nóng)輕商、重本輕末的觀(guān)念，在國(guó)人頭腦中根深蒂固，即便以末致富，也要廣置田產(chǎn)，“用本守之”。人們寧可窖藏銀錢(qián)，也不存錢(qián)滋息，放錢(qián)生利。即使行商之輩，有時(shí)明知路途險(xiǎn)惡，也只能背著大包的銀子長(zhǎng)途跋涉。就連錢(qián)莊、票號(hào)之類(lèi)，也只是到了明清之際，商品經(jīng)濟(jì)有了進(jìn)一步發(fā)展，才應(yīng)運(yùn)而生的。

錢(qián)莊俗稱(chēng)買(mǎi)錢(qián)賣(mài)錢(qián)的“錢(qián)店”，是由兌換店蛻化而來(lái)，漸至兼營(yíng)存放匯兌。一般是小本經(jīng)營(yíng)，卻能夠遍布大小城鎮(zhèn)、窮鄉(xiāng)僻壤。且晝夜?fàn)I業(yè)，沒(méi)有周末之類(lèi)休息，商民惠顧十分便利。

票號(hào)主要經(jīng)營(yíng)異地存取的匯兌業(yè)務(wù)，其中以山西票號(hào)聞名遐邇。因?yàn)闀x商多錢(qián)善賈，財(cái)大氣粗。光緒年間是票號(hào)的黃金時(shí)期。1900年八國(guó)聯(lián)軍進(jìn)逼北京，慈禧攜光緒皇帝西逃，途經(jīng)山西祁縣，駐蹕在大德通票號(hào)。因行色倉(cāng)皇，一行人銀錢(qián)衣食十分缺乏，全賴(lài)票號(hào)給予大力資助，清室對(duì)此大為賞識(shí)。動(dòng)亂之后，朝廷對(duì)票號(hào)倍加信任，歲入款項(xiàng)大都存入其中，于是，票號(hào)開(kāi)始代理國(guó)庫(kù)，從此熱火朝天，一發(fā)不可收拾。

票號(hào)的最大特點(diǎn)在于與朝廷和官府千絲萬(wàn)縷的關(guān)系。票號(hào)依朝廷為政治靠山，朝廷依票號(hào)為財(cái)政支柱。它承匯清廷賣(mài)官鬻爵的捐款，承辦京餉匯兌，對(duì)政府借墊款項(xiàng)，籌借外債。票號(hào)股東亦捐買(mǎi)官職，并對(duì)各級(jí)官員分等行賄，逢年過(guò)節(jié)請(qǐng)客送禮。官吏更把搜刮來(lái)的膏脂存進(jìn)票號(hào)，票號(hào)代守秘密，逃避查抄處分，成為不義之財(cái)?shù)谋ｋU(xiǎn)箱。盡管官款存放是不給利息的，私人存款也是低息，但由于票號(hào)信用卓著、匯兌靈通，使得北起蒙疆、南至閩粵、西起川康、東臨海濱的重要城鎮(zhèn)、商埠和碼頭，無(wú)不遍布票號(hào)的通匯點(diǎn)。

銀行的出現(xiàn)對(duì)于已習(xí)慣于錢(qián)莊、票號(hào)的國(guó)人來(lái)說(shuō)可謂三分怪誕七分累贅。銀行抵押借款要求出具擔(dān)保，有保證人，還要填寫(xiě)文書(shū)簽字蓋章。與錢(qián)莊的靈便、重人情和票號(hào)的信用相比，不但繁瑣、刻板，簡(jiǎn)直苛酷，甚至可疑。于是，“蠻夷”乘隙插足。

1865年3月，英國(guó)“香港上海銀行”正式成立，總行設(shè)在香港。它的中文名字是匯豐銀行，意為“匯款豐富”，與中國(guó)商界的“財(cái)源茂盛達(dá)三江”異曲同工。此后幾十年時(shí)間里，它獨(dú)家保管中國(guó)所有的關(guān)稅和鹽稅收入。爾后，日本、法國(guó)、俄國(guó)、美國(guó)、德國(guó)、比利時(shí)、荷蘭也紛紛在華設(shè)分行。它們?cè)谥袊?guó)金融、財(cái)政界的地位如同太上皇，政府及官僚地主的存款非但得不到利息，反而要付給手續(xù)費(fèi)。這些外來(lái)當(dāng)家的“財(cái)神”發(fā)行的鈔票在國(guó)內(nèi)通行無(wú)阻，備受青睞。他們還組成“銀行團(tuán)”，協(xié)調(diào)一致地實(shí)行“共管”。

1895年甲午戰(zhàn)敗，朝野上下一片維新變法的呼聲。開(kāi)辦銀行作為變法自強(qiáng)的內(nèi)容之一，逐漸成為維新志士的共識(shí)。當(dāng)時(shí)，“斷龍脈”“壞風(fēng)水”的鐵路已經(jīng)鋪設(shè)開(kāi)來(lái)，“洋務(wù)”方興未艾，設(shè)立銀行的建議不是很敏感，因此沒(méi)有遇到破壞祖宗成法之類(lèi)的責(zé)難和阻撓。

1897年5月，中國(guó)第一家銀行—中國(guó)通商銀行，在上海開(kāi)業(yè)。其后相繼在北京、天津、漢口、廣州、汕頭、煙臺(tái)等地設(shè)立分行。

中國(guó)通商銀行的倡辦人盛宣懷，當(dāng)時(shí)是督辦鐵路事務(wù)大臣。該行設(shè)立直接原因就是官辦鐵路的需要和政府財(cái)政的困窘。盛宣懷多次上奏朝廷，說(shuō)明開(kāi)設(shè)銀行可以吸收社會(huì)資金，為修筑鐵路廣招商股、仿借國(guó)債，同時(shí)避免洋人插手。在它起初的350萬(wàn)兩資本中，250萬(wàn)兩募自商民，100萬(wàn)兩借自大清戶(hù)部。本來(lái)“奉特旨設(shè)立”，擬作為政府銀行，因張之洞反對(duì)而改為商辦。但它擁有發(fā)行鈔票、鑄造銀幣和存解官款的特權(quán)，因此它的英文名稱(chēng)譯為“中華帝國(guó)銀行”也就不足為怪了。

該行創(chuàng)設(shè)不久，法、奧兩國(guó)循聲而來(lái)，提出合辦。盛宣懷知其用意，“婉詞拒絕”說(shuō)：中國(guó)身為主人，時(shí)至今日才這么一家銀行，總要給留點(diǎn)面子吧？由于列強(qiáng)之間明爭(zhēng)暗斗，法奧一時(shí)無(wú)從下口，這初生的寶貝才免遭吞并。

中國(guó)通商銀行是在仿行西法的聲浪中誕生的，它的內(nèi)部制度也按著英國(guó)匯豐銀行照葫蘆畫(huà)瓢。盛宣懷獨(dú)攬業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、股權(quán)變動(dòng)和用人大權(quán)，在他之下最具權(quán)威的管理人員，是他聘任的“洋大班”（洋經(jīng)理）。各重要口岸的分行大班也由洋人擔(dān)任。銀行發(fā)行鈔票，正面用英文，須經(jīng)洋大班在上面簽上大名方能生效。更有甚者，總行的帳冊(cè)、簿據(jù)等全部要用英文記載。它在金融界形單影只，資金融通上備感孤獨(dú)，于是反而加入外國(guó)銀行同業(yè)公會(huì)。張之洞說(shuō)它“不官不商，亦官亦商；不中不西，亦中亦西”，確實(shí)點(diǎn)出了中國(guó)首家銀行的尷尬情境。

辛亥革命以前，國(guó)內(nèi)銀行共設(shè)立30家。主要的有兩家，一是先改名為大清銀行乃至中國(guó)銀行的戶(hù)部銀行（1904年），二是曾獲得發(fā)行紙幣代理國(guó)庫(kù)權(quán)的交通銀行（1907年），兩行都相當(dāng)于國(guó)家銀行。1912至1927年，國(guó)內(nèi)銀行從微不足道的30家增至313家，形成了一定規(guī)模。同時(shí)陸續(xù)有了自己的銀行公會(huì)。但是，錢(qián)莊、票號(hào)依然我行我素，并未出現(xiàn)錢(qián)莊、票號(hào)改組成新式銀行的趨勢(shì)。

1903年，北洋大臣袁世凱邀請(qǐng)票號(hào)加入天津官銀號(hào)，票號(hào)拒不從命；1904年清政府組織戶(hù)部銀行，戶(hù)部尚書(shū)鹿傳霖邀請(qǐng)票號(hào)出人和入股，總號(hào)經(jīng)理斷然拒絕。1908、1909年各地分號(hào)經(jīng)理呼吁改組，遭到山西總號(hào)嚴(yán)厲訓(xùn)斥。不過(guò)清王朝滅亡以后，票號(hào)就隨之走下坡路。到1921年，只剩下大德通、大德恒、三晉源三家，而且都已改組成錢(qián)莊業(yè)。墨守成規(guī)的票號(hào)業(yè)主，至此也就只能對(duì)著一去不返的火爆歷史長(zhǎng)吁短嘆了。

然而錢(qián)莊年深日久的信用時(shí)常令國(guó)內(nèi)銀行自嘆不如。外國(guó)銀行則對(duì)錢(qián)莊拆借款子，又收買(mǎi)莊票，把它變成向廣大內(nèi)地收購(gòu)茶葉、絲綢等各種土產(chǎn)和推銷(xiāo)各色洋貨的信用工具。錢(qián)莊變成了外行無(wú)形中伸長(zhǎng)的手腳，也確立了自身在進(jìn)出口商品流通中無(wú)可替代的地位。新式商人不是習(xí)慣錢(qián)莊就是崇信外行。致使中國(guó)銀行在這種既定的金融格局中難于立足，于是從誕生的那天起，它便有了“喜與政府結(jié)緣”的性格。

民國(guó)初年，軍閥混戰(zhàn)，國(guó)庫(kù)空虛。北洋政府不惜舉借高利率的內(nèi)外債以飲鴆止渴。大批銀行因?yàn)樨潏D內(nèi)國(guó)公債的厚利和發(fā)行折扣而紛紛設(shè)立。始于1915年的證券交易業(yè)，形成了北京證券交易所（1918年）、上海華商證券交易所（1918年）和上海證券物品交易所（1920年）三個(gè)最大的證券市場(chǎng)。進(jìn)入交易的幾乎全部是名目繁多的內(nèi)國(guó)公債券。但是，軍閥政府走馬燈一樣更換，后任不認(rèn)前帳，券值一跌再跌。在商民的“擠兌”下，銀行也就一倒再倒、忽生即滅。這種投機(jī)性，使國(guó)內(nèi)金融業(yè)和產(chǎn)業(yè)資本、商業(yè)資本脫節(jié)，對(duì)民族工商業(yè)的成長(zhǎng)當(dāng)然就起不到應(yīng)有的杠桿作用。但是證券市場(chǎng)能夠形成，也反映了國(guó)人的金融意識(shí)在迅速增強(qiáng)。

銀行的設(shè)立，也帶來(lái)幣制的變化。市面上流通著各外國(guó)銀行、各官銀錢(qián)號(hào)、各國(guó)內(nèi)銀行前后發(fā)行的紙鈔（銀元票、銀兩票等兌換券）、錢(qián)莊的錢(qián)票、票莊的莊票，以及墨西哥鷹洋、香港人洋、大清龍洋，等等。于是城鎮(zhèn)街頭出現(xiàn)了退職的銀錢(qián)業(yè)員為人辨別、兌換、清洗各種貨幣的專(zhuān)業(yè)攤鋪“錢(qián)桌子”。民國(guó)元年，臨時(shí)大總統(tǒng)孫中山與交通銀行總理梁士冶談起用統(tǒng)一的國(guó)幣代替金屬幣，梁認(rèn)為應(yīng)先取信于民，將1500萬(wàn)元的各種銀幣熔化，在總統(tǒng)府新華門(mén)外鑄成銀山，象征國(guó)家的準(zhǔn)備庫(kù)。國(guó)幣發(fā)行越多，“所積之銀山愈大”，這樣國(guó)幣便能得到人們認(rèn)可。其實(shí)，從1897年借中國(guó)通商銀行開(kāi)始發(fā)行兌換券的清王朝，到寅吃卯糧的北洋政府，哪里有什么信用可言?！皣?guó)幣”問(wèn)題反復(fù)爭(zhēng)議的結(jié)果，是又鑄出一種俗稱(chēng)“袁大頭”的新銀幣。

南京國(guó)民政府鑄出“孫大頭”，邁出了“廢兩改元”的關(guān)鍵一步。繼而用法幣和新鑄輔幣，基本上統(tǒng)一了貨幣。同時(shí)，蔣宋孔陳的家族金融業(yè)“四行二局一庫(kù)”（中央銀行、中國(guó)銀行、交通銀行、中國(guó)農(nóng)民銀行、郵政儲(chǔ)金匯業(yè)總局、中央信托局、合作金庫(kù)）形成壟斷金融網(wǎng)，將全國(guó)金融業(yè)一網(wǎng)打盡。這個(gè)金融網(wǎng)最終在政治風(fēng)暴和鋪天蓋地的法幣、金圓券和銀圓券的潮水中土崩瓦解。1930年，由工農(nóng)政權(quán)集資合股的閩西工農(nóng)銀行在革命根據(jù)地誕生，至此，近百年的中國(guó)近代金融業(yè)開(kāi)始有了一抹新異的光彩。